Анализ кредиторской задолженности
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита во всех отраслях народного хозяйства
Курсовая работа
На тему: Анализ кредиторской задолженности
Минск, 2009
РЕФЕРАТ
Курсовая работа: 34 с., 4 табл., 11 формул, 11 ист., 2 прил.
КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ
Объектом исследования является РУПП «Минскхлебпром», предметом – кредиторская задолженность на предприятии.
Цель работы: Научиться анализировать кредиторскую задолженность предприятия и делать по ней выводы.
В процессе работы выполнен анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на предприятии. Установлена взаимосвязь между отдельными составляющими кредиторской задолженности, а также между дебиторской и кредиторской задолженностью.
Для эффективности использования кредиторской задолженности, по мнению автора, необходимо:
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы не допустить превышение дебиторской задолженности и не создать угрозу финансовой устойчивости предприятия;
Не допускать появление просроченной задолженности;
По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические и методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.
Введение
2. Анализ кредиторской задолженности
2.1 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
3. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности
Заключение
Список использованных источников
Введение
Принято считать, что предприятие, которое использует в процессе своей хозяйственной деятельности только собственным капиталом, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне неверно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке, не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес – своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. За пользование чужими средствами приходится платить, но и собственный капитал не является «бесплатным», так как вложения производятся в надежде получить прибыль выше той, которую платят банки по депозитным счетам. Среди заемных средств особое место занимает кредиторская задолженность.
Фактически кредиторская задолженность является долгом предприятия перед другими субъектами хозяйствования. Для того чтобы эффективно управлять долгами компании, необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании, и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.
Цель работы – научиться правильно и всесторонне анализировать кредиторскую задолженность на примере отдельно взятого предприятия (РУПП «Минскхлебпром»), а также вырабатывать практические рекомендации по оптимизации долга.
Задачами курсовой работы являются:
- наиболее полное раскрытие сущности кредиторской задолженности.
- проследить динамику долга за отчетный период на основании реальных данных.
- изучить подходы к количественному и качественному измерению кредиторской задолженности.
- определить соотношение показателей кредиторской и дебиторской задолженности.
Вопросом анализа кредиторской задолженности посвящен ряд работ как отечественных, так и зарубежных авторов, в том числе и преподавателей БГЭУ. Среди последних хочется отметить учебное пособие Савицкой Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», в которой автор рассматривает основные показатели анализа кредиторской задолженности. Кроме того, в этой работе представлены различные примеры и выводы по ним, что очень способствует процессу изучения данного вопроса и проведению собственного анализа. (Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие» - 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002).
Еще одной работой преподавателей БГЭУ, заслуживающей большого внимания, является серия статей в журнале «Бухгалтерский учет и анализ» авторов Л.И. Кравченко и М.А. Кравченко. В статье с названием «Анализ состояния расчетов, дебиторской и кредиторской задолженности» весьма подробно описывается направление сравнения кредиторской и дебиторской задолженности. (Кравченко Л.И., Кравченко М.А. «Анализ состояния расчетов, дебиторской и кредиторской задолженности»//Бухгалтерский учет и анализ - №7, 2003 год).
Среди зарубежных источников преобладают российские. Одной из наиболее используемых в курсовой работе книг является «Анализ бухгалтерской отчетности» Донцовой Л.В. В этом труде с примерами рассматривается анализ некоторых показателей, необходимых для исследования кредиторской задолженности. (Донцова Л.В. «Анализ бухгалтерской отчетности» - М. – 1998 год)
Кроме того, в курсовой работе используются материалы из периодических изданий Беларуси, России и Украины.
К недостаткам источников можно отнести тот факт, что различные исследователи по-разному подходят к вопросу анализа. Существуют различия в количестве необходимых показателей оценки задолженности. Так Савицкая Г.В. основным показателем считает среднюю продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия, в то время как другие ученые выделяют коэффициент оборачиваемости.
1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность является одним из видов заемного капитала, который появляется в связи с несовпадением времени возникновения обязательства и времени его погашения. Некоторые экономисты различают долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду они относят:
Долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;
Долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.
К краткосрочной кредиторской задолженности относятся обязательства сроком менее года, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.
По группе статей «Кредиторская задолженность» (строка 730) отражаются расчеты организации (4):
С поставщиками и подрядчиками (строка 731) в сумме задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг собственные векселя; сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, которые отражаются по статье «Вложения во внеоборотные активы»;
По оплате труда (строка 732) и по прочим операциям с персоналом (строка 733) по начисленным, но еще не выплаченным суммам заработной платы и премирования; суммам, выданным под отчет, по возмещению материального ущерба организации в случае признания работником или в случае вынесения судом решения о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели;
По налогам и сборам (строка 734) организации по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды, включая подоходный налог с работников организации;
По социальному страхованию и обеспечению (строка 735) в сумме задолженности по отчислениям в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь;
С акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (строка 736) в сумме задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п., в том числе учтенной на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
С разными дебиторами и кредиторами (строка 737), проводимые с использованием счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В частности, по этой статье отражаются задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем, задолженности для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит, и др.
Автор данной курсовой работы считает, что не совсем уместно включать в кредиторскую задолженность кредиты банка. Это объясняется характером появления задолженности перед банком, ее обслуживания и отсутствием товарности этого источника средств. Таким образом, автор работы будет использовать выражение «кредиторская задолженность» как статью баланса с аналогичным названием. На эту трактовку и будет опираться анализ.
Основные задачи анализа кредиторской задолженности (3, с.28; 11, с. 293):
Оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;
Проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;
Выделение сумм просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;
Определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности;
Выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;
Поиск резервов роста финансовой устойчивости;
Источником кредиторской задолженности является бухгалтерский баланс (приложение 1), приложение к нему (форма №5) (приложение 2) в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. Суммы, отраженные в форме №5, должны соответствовать суммам, отраженным в форме №1, как в целом по кредиторской задолженности, так и в разрезе отдельных расшифровок. (1, с. 40-43; 10 с. 516)
Кредиторскую задолженность можно рассматривать с двух позиций. С одной стороны, она относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход (9, с. 223).
Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных ценностей без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать как «неизбежный». Он хотя и позволяет временно использовать средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Необходимо оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, поскольку такие «отсрочки» могут иметь различные последствия не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.
Одной из наиболее значимых составляющих кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками и подрядчиками (коммерческий кредит). Основной положительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (незаформализированный) способ привлечения. Коммерческий кредит, как правило, не требует (в отличие от банковского) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях коммерческий кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) па договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.
Там, где контроль над недополученной прибылью значительно ослаблен (государственные предприятия, крупные акционерные и промышленные компании), потери, связанные с товарным кредитованием, зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.
Белорусское законодательство, помимо беспроцентных товарно-кредитных отношений между предприятиями, содержит возможность предоставления (получения) коммерческого кредита и под процент. Корпоративный же менталитет наших предпринимателей, в основном, пока не готов «смириться» с необходимостью платить проценты за «висящую» кредиторскую задолженность, поэтому гораздо проще продать товар по «завышенной» цене, чем вести речь о каких-то процентах, которые являются более «справедливой» формой компенсации, так как зависят от сроков оплаты.
Таким образом, наличие кредиторской задолженности с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств для деятельности в динамичных условиях рынка.
Анализ
кредиторской
задолженности
2.1 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения. После этого можно начинать рассчитывать оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации, проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.
На основании данных бухгалтерского баланса РУПП «Минскхлебпром» (Приложение 1) проанализируем изменения в динамике и структуре кредиторской задолженности (таблица 1).
Таблица 1 - Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
| Наименование показателей | Качественные сдвиги | Структурные сдвиги | |||||
| на начало года, млн. руб. | на конец года, млн. руб. | абсолютное отклонение, млн. руб. | относительное отклонение, % | уд. вес на начало года | уд. вес на конец года | абсолютное отклонение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Кредиторская задолженность | |||||||
| Всего | 4078 | 7104 | 3026 | 174,2 | 19,3 | 24,3 | 5,0 |
| в том числе | |||||||
| перед поставщики и подрядчики | 2826 | 5042 | 2216 | 178,4 | 69,3 | 71,0 | 1,7 |
| авансы полученные | - | 100 | 100 | - | 0,0 | 1,4 | 1,4 |
| перед бюджетом | 402 | 543 | 141 | 135,1 | 9,9 | 7,6 | -2,2 |
| по социальному страхованию | 91 | 174 | 83 | 191,2 | 2,2 | 2,4 | 0,2 |
| по оплате труда | 318 | 462 | 144 | 145,3 | 7,8 | 6,5 | -1,3 |
| 372 | 400 | 28 | 107,5 | 9,1 | 5,6 | -3,5 | |
| прочие кредиторы | 69 | 383 | 314 | 555,1 | 1,7 | 5,4 | 3,7 |
| Итог баланса | 21124 | 29280 | 8156 | 138,6 | 100,0 | 100,0 | 0,0 |
Примечание. Источник: собственная разработка на основании ист. 2, с. 156, таб. 6.3; ист. 8, с.27, таб. 9.
Как видно из таблицы, кредиторская задолженность РУПП «Минскхлебпром» состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, авансы полученные, по социальному страхованию, по оплате труда, перед дочерними и зависимыми обществами, прочие кредиторы. На предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность и задолженность по векселям к уплате.
По РУПП «Минскхлебпром» за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности как абсолютно, так и структурно. Доля кредиторской задолженности выросла на 5% и составила 24,3%. Итог баланса составил на начало года 21124 млн. руб. и на конец года 29280 млн. руб. Отношение суммы заемных средств к общей сумме актива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 24,3% формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов).
По анализируемому предприятию кредиторская задолженность за отчетный год возросла на 3026 млн. руб. (с 4078 млн. руб. до 7104млн. руб.) или на 74,2%. Динамика роста кредиторской задолженности заметно выше динамики роста итога баланса (74,2% и 38,6% соответственно). Рост кредиторской задолженности может быть обусловлен следующими факторами: снижение скорости обращения долга, необъективность данных баланса (цифры рассчитываются на определенную дату, что не позволяет точно отследить динамику долга); инфляция (в 2003 году она составила порядка 27% ), преодоление временных проблем с платежеспособностью (несвоевременное возвращение дебиторской задолженности).
Все элементы, входящие в состав кредиторской задолженности за отчетный период выросли абсолютно, однако в структуре произошли незначительные изменения. Так задолженности перед поставщиками и подрядчиками, по социальному страхованию, прочим кредиторам и авансам полученным увеличили свой удельный вес, а по оплате труда, перед бюджетом и дочерними и зависимыми обществами уменьшили свою долю в общей кредиторской задолженности.
Основной составляющей кредиторской задолженности, как в начале, так и в конце отчетного года составил долг перед поставщиками и подрядчиками (69,3% и 71,0% соответственно). С одной стороны это является положительным моментом, так как эта задолженность наименее опасна для предприятия ввиду отсутствия жестких нормативов оплаты. С другой стороны, наличие большого долга перед поставщиками и подрядчиками к снижению деловой репутации предприятия. Тем не менее жесткие условия рынка иногда не оставляют поставщикам другого выбора, кроме как идти на риск невозврата долга чтобы не остаться совсем без сбыта. Доля этого риска зачастую закладывается в цену поставляемой продукции.
Одним из наиболее важных элементов кредиторской задолженности выступает задолженность по заработной плате. Она относится к числу устойчивых пассивов предприятия, так как облает вполне определенными сроками действия (в зависимости от выбранной предприятием системы оплаты труда, но не более 15 дней) и большим объемом. За отчетный период эта задолженность выросла на 144 млн. руб. или на 45,3%, однако в структуре кредиторской задолженности доля этой составляющей снизилась на 1,3%.
Задолженность перед бюджетом за отчетный год увеличилась абсолютно на 141 млн. руб., но по структуре произошло небольшое сокращение этого элемента на 2,2%. Это произошло по причине падения доли прибыли (а значит и налогов из нее), а также из-за уменьшения ставок некоторых конкретных налогов (снижение налогового бремени).
Следует отметить, что за отчетный год на предприятии многократно (более чем в 5,5 раз) увеличилась задолженность перед прочими кредиторами. Однако это увеличение не очень сильно отразилось на структуре кредиторской задолженности, так как доля этого вида долга составила всего 5,4%, и он не является решающим.
В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого, можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств РУПП «Минскхлебпром» соответствовала 19,9% [(402+318+91)/4078], а к концу года эта величина снизилась до 16,6% [(543+462+174)/7104]. Это говорит о том, что происходит снижение срочных задолженности, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это свидетельствует о более рациональной структуре долга. (2, с. 161)
Таким образом, можно сделать вывод, что за отчетный год на РУПП «Минскхлебпром» произошло абсолютное увеличение всех имеющихся составляющих кредиторской задолженности. Вся задолженность выросла на 3026 млн. руб. или 74,2%, но отдельные элементы росли непропорционально, например задолженность пред дочерними и зависимыми обществами выросли на 7,5%, в то время как задолженность по прочим кредиторам на 455,1%. Такая динамика вызвала ряд изменений и в структуре кредиторской задолженности, но эти изменения не стали коренными: по прежнему основным источником кредиторской задолженность является задолженность перед поставщиками и подрядчиками, максимальные структурные отклонения не превысили и 4%, по-прежнему отсутствует просроченная кредиторская задолженность. Все это говорит о относительно стабильной политике предприятия по заимствованию средств через кредиторскую задолженность.
2.2 Показатели, определяющие качество кредиторской задолженности
Показатель качества кредиторской задолженности показывает вероятность возвращения долга в полной сумме, в зависимости от срока формирования задолженности. Очевидно, что чем больше срок действия задолженности, тем более выгодно это нашему предприятию. В связи с этим необходимо периодически анализировать длительность кредиторской задолженности на дату составления баланса.
Для определения качества следует в первую очередь проанализировать кредиторскую задолженность по длительности пользования.
На примере РУПП «Минскхлебпром» рассмотрим структуру кредиторской задолженности по срокам (таблица 2). Эта таблица составляется в дополнение к форме №5. Разбивка может производиться по месяцам или неделям в зависимости от точности исследования и дифференциации сроков элементов кредиторской задолженности.
Таблица 2 - Кредиторская задолженность по срокам ее возникновения по РУПП «Минскхлебпром», млн. руб.
| № | Показатели | Остатки на | В том числе по срокам образования на конец года | |||||
| начало года | конец года | до 1 мес. | от 1 до 3 мес. | от 3 до 6 мес. | от 6 до 12 мес. | свыше 12 мес. | ||
| 1 | поставщики и подрядчики | 2826 | 5042 | 1554 | 2580 | 679 | 229 | - |
| 2 | векселя к уплате | - | - | - | - | - | - | - |
| 3 | авансы полученные | 0 | 100 | - | - | 100 | - | - |
| 4 | перед бюджетом | 402 | 543 | 543 | - | - | - | - |
| 5 | по соц. страхованию | 91 | 174 | 128 | 46 | - | - | - |
| 6 | по оплате труда | 318 | 462 | 451 | 11 | - | - | - |
| 7 | перед дочерними и зависимыми обществами | 372 | 400 | - | - | 296 | 104 | - |
| 8 | прочие кредиторы | 69 | 383 | 131 | 34 | 129 | 89 | - |
| 9 | кредиторская задолженность всего | 4078 | 7104 | 2807 | 2671 | 1204 | 422 | - |
| 10 | уд. вес, в общей сумме кредиторской задолженности, % | - | 100 | 39,5 | 37,6 | 16,9 | 5,9 | - |
Примечание. Источник: (2, с. 160, таб. 6.6)
По данным таблицы 2 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 1 до 3 месяцев.
На основании этих данных можно сделать вывод, что исследуемое предприятие имеет ряд финансовых трудностей, связанных с дефицитом денежных средств. Оно не может свободно распоряжаться заемными средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска по предъявлению обязательств к погашению.
На предприятии отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность.
Определим долю кредиторской задолженности со сроками:
Менее 3 месяцев ДКЗ<3=(2807+2671)/7104*100=77,1%
Менее 6 месяцев ДКЗ<6=(2807+2671+1204)/7104*100=94,1%
Таким образом, более трех четвертей долга имеют срок возврата менее 3 месяцев. Это говорит о высокой оборачиваемости долга, а также о невысокой устойчивости этих пассивов.
Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия, - это коэффициент текущей ликвидности КТЛ, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам. (7, с. 72)
КТЛ = ОК/КДО, (2.2.1)
где ОК – основной капитал, состоящий из второго раздела баланса; КДО – краткосрочные долговые обязательства (V раздел баланса – заемные средства).
Данный коэффициент показывает, сколько раз обязательства могут быть покрыты за счет оборотных активов. Если значение коэффициента ликвидности больше 1, то предприятие функционирует нормально. Иначе складывается ситуация, в которой краткосрочные обязательства не могут быть полностью погашены за счет оборотных активов, что, с одной стороны, снизит вероятность дальнейшего поступления средств от кредиторов, а с другой, поставит предприятие на грань кризиса. Кроме того, значение ликвидности в условиях рынка не должно превышать значения 2,5 (3 в крупной промышленности), так как деятельность только за счет собственных средств не является конкурентоспособным способом работы предприятия.
К недостаткам этого метода можно отнести:
Он оперирует такими понятиями, как «краткосрочные» или «текущие обязательства», срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношения сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженности;
Расчет производиться, как правило, на определенную дату баланса, или какой-либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности предприятия. Это связано с множеством различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент (например, на дату баланса предприятие получило материалы от поставщиков, что ведет к увеличению кредиторской задолженности, а на следующий день оплатила их).
Устранить подобные недочеты в системе анализа состояния предприятия позволяют:
В первом случае - например, проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженности по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам);
Во втором случае - определение среднемесячного или среднегодового значения коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.
Рассмотрим коэффициент текущей ликвидности (КТЛ, формула 2.2.1) для РУПП «Минскхлебпром» на начало и конец года, после чего сравним полученные значения.
КТЛ 1 = 5986 млн. руб./4078 млн. руб. = 1,47
КТЛ 2 = 8211 млн. руб./7104 млн. руб. = 1,16
Рассчитанная на начало и конец года ликвидность превышает 1, что говорит об отсутствии проблем с покрытием обязательств. Однако за отчетный год заметна тенденция снижения текущей ликвидности предприятия на 0,31 пункта (1,16-1,47). Это может говорить об уменьшении собственных средств, вовлекаемых в оборот и как следствие увеличении заемных средств. С другой стороны, возможно, что предприятие стремиться к эффективной для себя структуре источников формирования и более широкому использованию займов.
Интересным показателем, на который влияет кредиторская задолженность, является коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) (5):
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (2.2.2)
Кабсл = краткосрочные обязательства
По РУПП «Минскхлебпром» этот коэффициент равен:
Кабсл 1 = 75 млн. руб./4591 млн. руб. = 0,016;
Кабсл 2 = 603 млн. руб./7656 млн. руб. = 0,079.
Расчеты показывают, что кредиторскую задолженность на начало года при неизменной сумме средств на расчетном счете можно было погасить за 62 дня (100%/1,6%) по 1,6 % задолженности каждый день. Этот же показатель на конец года отражает возможность уменьшения долга за 13 дней (100%/7,9%) по 7,9% каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается, а если поступают денежные средства или возрастают краткосрочные финансовые вложения, то коэффициент абсолютной увеличивается.
Еще одним показателем, влияющим на качество кредиторской задолженности, является удельный вес в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации. Кроме того, использование векселя несет для векселедателя дополнительный расход в виде процента (дисконта) по кредиту.
Коэффициент оборачиваемости (Коб.в) и продолжительность долга по выданным векселям (Пв.д) рассчитываются следующим образом (10, с. 517):
Сумма погашенных обязательств
Коб.в = ________по векселям выданным________ (2.2.3)
Среднее сальдо по счету «Векселя выданные»
Среднее сальдо по счету х Дни периода
Пв.д = ______«Векселя выданные»__________________(2.2.4)
Сумма погашенных обязательств по векселям
Фактическое значение продолжительности вексельного долга сравнивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и выясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму дополнительно уплаченных санкций.
В рассматриваемом нами предприятии РУПП «Минскхлебпром» за текущий год не было выполнено ни одной операции по векселям. Этот факт говорит о том, что хлебозавод не имеет дополнительного риска, связанного с описанной выше ситуацией. Значит, по этому показателю не происходит снижения качества кредиторской задолженности.
Для того чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности, необходимо рассчитать несколько следующих показателей.
Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности (КЗКЗ). Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов. Рамочными показателями для этого коэффициента 0,2-0,5. (7, с. 75)
Рассчитаем его для РУПП «Минскхлебпром».
КЗКЗ 1 = 4591 млн. руб./21124 млн. руб. = 0,22
КЗКЗ 2 = 7656 млн. руб./29280 млн. руб. = 0,26
За отчетный год произошло увеличение коэффициента зависимости на анализируемом предприятии. Это подтверждает данные, полученные при нахождении ликвидности, и влечет за собой схожие выводы.
Баланс задолженности. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженности. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная). (7, с. 75)
Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа соотношения кредиторской задолженности следует дать и качественную характеристику данных пассивов.
Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия. (7, с.75)
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств, и его особенно целесообразно анализировать по периодам.
Таким образом, можно сделать вывод, что на качество кредиторской задолженности зависит от большого количества факторов. Одни из них прямо указывают на проблемы или преимущества долга, другие делают это косвенно. Что же касается конкретно РУПП «Минскхлебпром», то исходя из полученной в этом пункте информации, нельзя однозначно ответить о качестве кредиторской задолженности. Так отсутствие векселей к оплате говорит о доверии кредиторов к нашему предприятию, а значит и довольно высоком качестве долга. Кроме того, резкий рост денежных средств, свидетельствует о положительной тенденции коэффициента абсолютной ликвидности, а это говорит о высокой вероятности кредитора быстро вернуть свои деньги. В то же время другие рассчитанные коэффициенты дают нам право утверждать о наличие тенденции к снижению рассматриваемого показателя. Обобщая сказанное, можно сделать вывод, что качество кредиторской задолженности РУПП «Минскхлебпром» за отчетный период осталось на вполне высоком уровне, хотя и наметилась тенденция к его снижению.
2.3 Расчет и анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота. От скорости оборачиваемости кредиторской задолженности зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, так как она характеризует эффективность функционирования организации.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах (КОКЗ об) находится по формуле (11, с. 293):
Коэффициент оборачиваемости = Выручка от реализации продукции; (2.3.1)
Средняя величина кредиторской задолженности рассчитывается по формуле средней взвешенной (если есть данные на промежуточные даты) или средней арифметической (если есть данные только на начало и конец периода). Данный коэффициент характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.
Помимо указанного коэффициента рассчитывается еще и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях (КОКЗ дн) (2, с. 155):
Средние остатки дни
кредиторской задолженности х периода; (2.3.2)
КОКЗ дн = выручка от реализации продукции
КОКЗ дн = дни периода/ КОКЗ. (2.3.3)
Анализируя коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, следует помнить, что при одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут
Похожие рефераты:
Введение Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью оценивать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового их обеспечения; выяв...
Понятие оборотного капитала организации, его сущность и особенности, структура и источники формирования, значение в деятельности предприятия. Показатели и определение эффективности использования оборотного капитала организации, пути ее совершенствования.
Обобщающие показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Анализ состава и размещения активов предприятия. Анализ динамики, структуры источников средств предприятия. Анализ наличия и структуры оборотных средств и кредиторской задолженности.
Ознакомление с организационно-экономической характеристикой СПК имени Ленина. Расчет оборачиваемости активов, товарно-материальных запасов, дебиторской, кредиторской задолженностей, фондоотдачи основных средств как показателей деловой активности колхоза.
Анализ финансового состояния. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. Анализ структуры и ликвидности баланса. Анализ платежеспособности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент критической ликвидности и общей ликвидности.
Оценка уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Факторный анализ прибыли от продаж и до налогообложения. Анализ уровня и динамики рентабельности изделия, состава и структуры иммобилизованных активов, финансовой устойчивости.
Текущие активы организации
Методика и способы построения сравнительного аналитического баланса, важнейшие характеристики финансового состояния организации. Вертикальный анализ актива и пассива баланса. Анализ качества дебиторской задолженности и изменения остатка денежных средств.
Кредиторская задолженность - это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных).
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична мето-дике анализа дебиторской задолженности.
Неоправданная кредиторская задолженность
При анализе следует выявить неоправданную кредиторскую задолженность.
К ней относятся:
просроченная задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам;
задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам.
Такая задолженность возникает, если предприятие получает от поставщиков материалы, а расчетные документы за них еще не поступили ни в данную организацию, ни в банк, обслуживающий ее.
Следует установить динамику кредиторской задолженности, рассмотреть ее состав по данным аналитического учета организации, а также выяснить сроки ее возникновения.
Невостребованная кредиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности, составляющие три года, присоединяется к прибыли данной организации.
Прочая кредиторская задолженность
По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую кредиторскую задолженность. Так же, как и прочая дебиторская задолженность, она состоит из различных статей расчетов как товарного, так и нетоварного характера. Прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.
При анализе прочей кредиторской задолженности следует рассмотреть ее состав, сроки ее образования, причины возникновения задолженности.
Для того чтобы иметь более точные сведения о платежеспособности анализируемого предприятия, необходимо составление платежных календарей, в которых сопоставляются в разрезе их сроков предстоящие платежи и поступления денежных средств.
Показателями, характеризующими кредиторскую задолженность, являются следующие. Это абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности, который отражается в приложении к балансу (ф.5). Он показывает величину задолженности, по которой истек трехмесячный срок после даты ее погашения.
Относительным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который отражает количество оборотов этой задолженности в течение определенного периода.
Другим относительным показателем является период погашения кредиторской задолженности, иначе - продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле:
Число дней в данном периоде (в году - 360) делить на оборачиваемость кредиторской задолженности(количество оборотов за данный период).
Если предыдущий показатель выражается отвлеченным числом (количеством оборотов) то последний показатель измеряется в днях. Оба они характеризуют оборачиваемость кредиторской задолженности.
Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задол-женности. Значительное превышение дебиторской задолженности соз-дает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходи-мым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) по возможности ориентироваться на увеличение количества за-казчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчи-ком;
3) контролировать состояние расчетов по просроченным задол-женностям;
4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная за-долженность поставщикам, в бюджет и др., кредиторская задолженность по претензиям, товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задол-женность по расчетам возмещения материального возмещения и проч.
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Эффект финансового рычага .
Для оценки эффективности использования капитала можно вычислить три основные показатели доходности:
Общую рентабельность инвестированного капитала;
Ставку доходности заемного капитала, инвестированногокредиторами;
Ставку доходности (рентабельности) собственного капитала.
Введем условные обозначения, используемые при расчете данных показателей:
СК - собственный капитал;
ЗК - заемный капитал;
Х^ ~ общая сумма инвестированного капитала;
ЧП ~ чистая прибыль после выплаты налогов и процентов;
ЭП - валовая (эксплуатационная) прибыль до выплаты налогов и процентов по займам;
СП - ставка ссудного процента, предусмотренного контрактом;
Кн - коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли);
ЭР - ставка доходности на инвестированный капитал до уплаты налогов;
РСК - рентабельность собственного капитала после уплаты налогов;
ИФ - финансовые издержки по обслуживанию кредиторской задолженности.
Общая рентабельность инвестированного капитала определяется отношением общей суммы прибыли, т.е. суммы доходов собственника и кредиторов, к массе инвестированного ими
капитала:
а) до уплаты налогов
ЭР=ЭП/(СК+ЗК)
б) после уплаты налогов
ЭР=(ЧП+ИФ)/(СК+ЗК)
Ставка рентабельности заемного капитала, рассчитывается отношением массы прибыли, которую выплачивают собственники кредиторам, к сумме инвестированного ими капитала.
РЗК = Сумма выплаченных процентов за кредиты инвесторам/
Среднегодовая сумма долговых обязательств предприятия
Знаменатель данного показателя включает не только финансовые долги (кредиты и займы), но и все остальные долги (поставщикам и прочим кредиторам).
Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение массы чистой прибыли, полученной за отчетный период, к среднегодовой стоимости собственного капитала:
PC К = ЧП/СК.
чистая прибыль:
ЧП= Валовая прибыль - Налоги – Проценты, т.е
ЧП = ЭР * ∑ К (1-К н) – СП (ЗК).
Разность между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью инвестированного капитала после уплаты налогов
(ЭР(1-КН)) образуется за счет эффекта финансового рычага (ЭФР):
ЭФР = (ЭР (1-К н) – СП) ЗК/СК
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает
в тех случаях, если экономическая рентабельность выше ссудного процента. Эффект финансового рычага состоит из двух компонентов: разности между рентабельностью инвестированного капитала после
уплаты налога и ставкой процента за кредиты (ЭР(\-КН)-СП);
плеча финансового рычага, т.е. отношения ЗК/СК.
Положительный эффект финансового рычага возникает, если
ЭР(\-Кн)-СП>0.
При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала.
Если ЭР(\-Кн)-СП<0, создается отрицательный эффект финансового рычага (эффект "дубинки"), в результате чего происходит "проедание" собственного капитала и последствия могут быть разрушительными для предприятия.
Анализом кредиторской задолженности предприятия следует считать - показатели долговых сумм на том или ином предприятии другим физическим, юридическим лицам и организациям. Сама кредиторская задолженность определяется как вид обязательств, которые характеризированные суммой долгов причитающихся к выплате другим лицам и организационным структурам. Среди получателей кредитной задолженности выделяют:
- бюджетные;
- внебюджетные организации и фонды;
- работники;
- банки-кредиторы;
- фирмы, что предоставляли заем;
- подрядчики;
- посредники;
- поставщики.
В анализе кредиторской задолженности ключевой фактор - срок кредитного займа и особенности договоренности между сторонами, их специфика, возможные исключения и т.д. Для максимально точного показателя АКЗ (Анализа Кредиторской Задолженности) предприятия составляют специальную расчетную таблицу, согласно которой видна объективная реальная картина динамики развития и скорости погашения внешних и внутренних долгов. Таблица состоит из показателей и временных сроков. Согласно анализу кредиторских задолженностей любому предприятию следует учитывать такие виды долговых обязательств:
- платежные бюджетные;
- внебюджетные;
- поставщикам;
- персоналу.
Оговаривая сроки расчетного периода, в основном берутся периоды начала года и конца года. Но неотъемлемым остается сравнительный анализ изменений показателей за год. Для этого считают разницу первого временного показателя и второго (от большего показателя отнимают меньший показатель). В итоге анализа выводят числовое значение изменения величины кредиторской задолженности по прошествии финансового года.
Анализ выявляет неоправданную кредиторскую задолженность
Важной задачей анализа это выявить неоправданную кредиторскую
задолженность. То есть несвоевременный расчет по задолженностям
поставщикам и кредиторский долг по неотфактурованным поставкам. Эта
ситуация может возникнуть при условии несвоевременного поступления
документации на уже поступивший товар. В анализ кредиторской
задолженности предприятия входит установление ее динамики (состав,
сроки). Немало важно, что по истечению сроков давности иска по кредиту
предприятие учитывает у же в свою прибыль. Эта статья доходов
называется невостребованной кредиторской задолженностью. В основном
исковой срок истекает через 3 года. Анализу поддают и прочие долги
(товарные, нетоварные): депонентские суммы и претензионные невыплаты.
Здесь также важен кредиторский состав, срок и условия
«приобретения» тем или иным предприятием - долгов.
В таких случаях используют платежные календари, что являют собой
своеобразный разрез платежеспособности предприятия.
Особенности анализа кредиторской задолженности
Характерными особенностями анализа считаются:
- Абсолютные показатели просроченной кредиторской задолженности, что отображает уровень долговых сумм, когда прошло 3 месяца после закрытия кредита.
- Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности. Это количество оборотов за некоторый период времени. Форма - коэффициент.
- Срок закрытия кредиторского займа (рассчитывается в днях).
Следует понимать всю необходимость своевременного и точного отчета по долговым обязательствам. Без этой операции очень сложно верно оценить финансовую устойчивость любой компании. В нынешнем рыночном обществе эта тенденция особенно актуальна, ведь предприятия находятся в постоянном движении: они покупаются, продаются, объединяются, оптимизируются, расширяются, модернизируются и т.д. С анализом кредиторской задолженности тесно связана дебиторская задолженность. Эти два процесса взаимосвязаны и «взаимовытекаемы». Функциональная нагрузка проведения анализов по долгам организации заключается в следующем:
- Стимуляция работы предприятия.
- Перспективное планирование его деятельности.
- Базис под разработку стратегии развития и гашения всех задолженностей.
Если у бизнеса нет долгов, значит, этот бизнес за рамками закона.
Введение
1.1 Понятие, состав и виды кредиторской задолженности.
1.2 Информационная база и методы анализа кредиторской задолженности.
2. Практические аспекты анализа кредиторской задолженности организации на примере ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО»
2.1 Анализ состояния, динамики и структуры кредиторской задолженности организации
2.2. Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организации
2.3 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
3. Прогнозирование кредиторской задолженностью предприятия
Выводы и предложения
Список использованной литературы
Введение
Управление современным бизнесом сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Все чаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.
В свою очередь, задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств и как следствие негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.
Современная система управления задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки задолженности. Вместе с тем управление задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.
В зависимости от характера задолженности в хозяйственной практике условно различают "нормальную" и просроченную (неоправданную) задолженность.
"Нормальная" задолженность возникает вследствие особенностей используемой системы расчетов за товары и услуги между хозяйствующими субъектами, при которой денежные средства не сразу поступают на счета предприятий-поставщиков товаров (работ, услуг). К такой категории задолженности относят: задолженность покупателей, сроки погашения которой не наступили; задолженность, возникающую при выдаче денежных средств "под отчет" на различные нужды; при предъявлении претензий покупателями и т.п.
Неоправданная (экономически неприемлемая) задолженность связана с нарушением платежной дисциплины покупателями и заказчиками, которые не оплатили в срок поставленную им продукцию (выполненные работы, оказанные услуги). Задолженность может возникнуть и по другим причинам. Это может быть, когда подотчетные лица своевременно не отчитались за выданные им денежные средства, и пр. Другого рода причины ее возникновения связаны с неудовлетворительной деятельностью предприятия: с выявленными хищениями товарно-материальных ценностей и денежных средств, с растратами и недостачами. Существенные масштабы экономически неоправданной задолженности оказывают негативное воздействие на финансовые результаты деятельности предприятия .
В учете предприятий задолженность подразделяется на следующие виды:
1) дебиторская задолженность;
2) кредиторская задолженность.
В данной курсовой работе будет рассмотрена кредиторская задолженность и операции с задолженностью предприятия с точки анализа кредиторской задолженности.
1. Теоретические основы анализа кредиторской задолженности
1.1 Понятие, состав и виды кредиторской задолженности
В законодательных документах не дано определение термина «кредиторская задолженность». Между тем данное понятие используются регулярно и связаны с обязательствами предприятия. В процессе своей хозяйственной деятельности организация вступает в различные виды отношений с третьими лицами, заключает и осуществляет различные виды сделок, выполняет обязанности, которые предусмотрены существующим законодательством. В результате деятельности у предприятия появляются обязательства, которые подлежат исполнению, и эти обязательства оценены в денежной форме.
Долги, возникающие в результате деятельности предприятий, обычно называют общим термином "Кредиторская задолженность".
Четкий бухгалтерский учет кредиторской задолженности предприятиями и организациями имеет важное значение. Каждая компания должна иметь достоверные сведения о том, кому и сколько она задолжала. Необходимо также четко понимать, какая задолженность является текущей (то есть, погасится в ближайшее время), а какую "кредиторку" пора списывать.
Таким образом, задачей учета кредиторской задолженности является сбор достоверных сведений о том, кому должно предприятие, какую сумму, при каких обстоятельствах и на каких условиях возник этот долг, когда задолженность должна быть погашена и т.д. .
Кредиторская задолженность представляет собой задолженность предприятия по выполнению взятых на себя договорных обязательств, либо обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.).
В целом под кредиторской задолженностью организации принято понимать ее долги третьим лицам: организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, своим работникам. Как правило, она образуется при расчетах за приобретаемое имущество, работы и услуги сторонних организаций, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах с работниками по оплате труда и с физическими лицами по договорам гражданско-правового характера.
Осуществление контроля за движением кредиторской задолженности необходимо для улучшения расчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля является оборачиваемость кредиторской задолженности.
Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, сотрудниками фирмы, прочими кредиторами, так как это означает своевременное погашение организацией своей задолженности перед этими кредиторами.
Рассмотрим состав кредиторской задолженности в бухгалтерском учете предприятия.
Положением о бухгалтерском учете 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" определен состав показателей бухгалтерского баланса.
В пассиве баланса предусмотрена статья "Кредиторская задолженность", которая включает следующие виды задолженности:
Поставщики и подрядчики;
Векселя к уплате;
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами;
Задолженность перед персоналом организации;
Задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
Авансы полученные;
Прочие кредиторы.
Анализ кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа в организации и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности организации, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния организации в будущем.
Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.
Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ кредиторской задолженности.
Управление кредиторской задолженностью производится по следующим этапам .
1 этап. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности.
На первом этапе анализа исследуется динамика общей суммы кредиторской задолженности организации в предшествующем периоде, изменение ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала.
Изучается состав кредиторской задолженности по отдельным ее видам, выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме кредиторской задолженности, проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам.
2. этап. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности и рассматриваются в динамике.
В качестве средней величины кредиторской задолженности в расчет принимается его среднее хронологическое значение.
Вместо квартальных могут использоваться месячные или годовые отчетные данные. При отсутствии месячных или квартальных данных для расчета средней величины может быть использован упрощенный расчет: среднее значение величин на начало и конец периода. При этом показатели рассчитываются на основании соответствующих строк бухгалтерской отчетности.
На этом этапе рассматривается оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее роль в формировании его финансового цикла.
3 этап. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. К числу статей, формирующих наибольший отток денежных средств, как правило, относятся расчеты с поставщиками и подрядчиками.
Рассмотрим расчеты с кредиторами, которые связаны с формированием запасов материальных ценностей.
Необходимо оценить ожидаемый дебетовый оборот счета «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» на предстоящий период.
При этом будем оперировать следующей зависимостью:
НС+УЗ=СП+КС=НС+УЗ-КС.
Увеличение задолженности поставщикам определяется объемом поступления материальных ценностей. Ограничив размер обязательств перед кредиторами лишь расчетами, которые возникают в связи с приобретением материальных ресурсов с учетом действующего порядка налогообложения, можно записать:
УЗ=ФС/Смц+НДС
УВ=ФС/Смц *(1+ ставка НДС).
Таким образом, для определения кредиторской задолженности поставщикам необходимо рассчитать ожидаемый объем поступлений материальных ценностей.
Другой способ прогнозирования по видам кредиторской задолженности предполагает прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами :
1) методом прямого счета.
Этот метод используется в тех случаях, когда по видам кредиторской задолженности заранее известны сроки и суммы выплат.
2) статистическим методом на основе коэффициента эластичности.
Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду кредиторской задолженности заранее четко не определена.
4 этап. Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего размера по отдельным видам этой задолженности:
ВКЗ = Σ КЗв.
5 этап. Оценка эффекта прироста кредиторской задолженности по расчетам предприятия в предстоящем периоде.
Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:
ЭПкз = ВКЗ *СП/100%.
К достоинствам метода прогнозирования относят:
Возможность предпринять заранее необходимые меры в целях предотвращения неблагоприятных последствий;
Контроль за качеством кредиторской задолженности.
Среди недостатков выделяют:
Неприспособленность этого метода к российской экономики, которая характеризуется нестабильностью;
Высокие издержки.
6 этап. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.
Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств, включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности организации.
Привлечение заемных средств в оборот организации - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому чтобы не допустить ухудшения финансового состояния организации нужно своевременно анализировать и прогнозировать кредиторскую задолженность посредством методов управления кредиторской задолженностью.
Одним из наиболее часто применяемых методов анализа кредиторской задолженности является горизонтально-вертикальный анализ кредиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса и пояснений к нему.
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия.
Пример анализа динамики и структуры кредиторской задолженности можно отметить при помощи таблицы 1
Таблица 1
Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности на примере ОАО «КАМАЗ» за 2007-2008 гг., тыс. руб.
|
Статьи баланса |
Абсолютное отклонение |
Темп роста, % |
Удельный вес, % | ||||
|
1.Долгосрочная кредиторская задолженность | |||||||
|
1.1 В том числе кредиты | |||||||
|
2.Краткосрочная кредиторская задолженность | |||||||
|
2.1 В том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками | |||||||
|
2.2 Авансы полученные | |||||||
|
2.3 Расчеты по налогам и сборам | |||||||
|
2.4 Кредиты | |||||||
|
2.6 Прочая кредиторская задолженность | |||||||
|
3. Общая сумма кредиторской задолженности | |||||||
При анализе данных представленных в таблице 1 можно отметить, что удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности во многом превышает удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности.
Долгосрочная кредиторская задолженность состоит из задолженностей по кредитам и займам и в целом не изменяется.
Краткосрочная кредиторская задолженность состоит из расчетов с поставщиками и подрядчиками, авансы полученные, расчеты по налогам и сборам, кредиты и займы и прочая кредиторская задолженность и в основном увеличивается к 2008 году.
В общем, сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 3065373 тысяч рублей (7676538 т.р. – 4611165 т.р.), темп роста составляет 60,06%.
Наибольший темп роста составляет по статье расчеты по налогам и сборам – 473,39%.
Литература:
1. Андрюхина Н.В. Анализ финансовой отчетности. / Н.В. Андрюхина – Спб: Питер, 2008.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА-М, 2009.
3. ОАО «Камаз» [Электронный ресурс]: Годовая отчетность ОАО «Камаз». – ОАО «Камаз», 2012. - Режим доступа: http://www.kamaz.ru/