11.1 Основные приемы и методы финансового анализа
В общем виде анализ это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании этих частей во взаимосвязи и взаимозависимости.
В свою очередь, финансовый анализ , как часть экономического анализа это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации. В классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности, поскольку именно БФО является информационной базой для проведения такого анализа. Главная цель, которую преследует финансовый анализ – это получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансово-хозяйственной деятельности организации в настоящем, и что самое важное, ее оценка в будущих условиях существования.
При анализе бухгалтерской финансовой отчетности используются общенаучные и специальные методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа.
Наиболее часто используются:
Метод абсолютных, относительных и средних величин,
Метод сравнения,
Горизонтальный анализ,
Вертикальный анализ,
Трендовый анализ,
Коэффициентный анализ,
Метод экспертных оценок.
Многие из перечисленных методов могут быть применены только в совокупности друг с другом. Ниже представлена наиболее наглядная группировка методов финансового анализа в соответствии с решаемыми задачами.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых представлены абсолютные и относительные показатели. Каждая позиция сравнивается с аналогичным значением за несколько периодов времени, то есть прослеживается динамик данного показателя. Таким образом, данный метод напрямую связан с методом абсолютных и относительных показателей и трендовым анализом.
Абсолютные показатели характеризуют численность, размер изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-либо единицу измерения: натуральную, денежную. Абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом собранных данных (например, инвентаризация), или расчетным путем.
Абсолютный прирост (∆) это разница между абсолютными значениями показателя за разные периоды времени.
где П 1 – значение абсолютного показателя в отчетном (более позднем) периоде,
П 0 – значение абсолютного показателя в базисном (более раннем по времени) периоде,
∆П – абсолютное изменение показателя.
Пример: количество абонентов на начало 2010 года 350 тыс.ед., а на начало 2009 года 310 тыс. ед. Абсолютный прирост 60 тыс. ед.
Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей. То есть образуются в результате математического деления исходных данных. Таким образом можно сопоставлять данные как за один периоды времени, так и за несколько периодов времени. При этом образуются разные относительные величины. Результат такого сопоставления представлен
В виде коэффициента, когда за базу сравнения принята 1,
В процентах, если сравнения 100%
В горизонтальном анализе рассчитываются относительные показатели динамики – темпы роста (i). Они характеризуют изменение процесса во времени и показывают, во сколько раз увеличился или уменьшился уровень изучаемого показателя по сравнению с предыдущим периодом.
,
Пример: выручка за 1 квартал составила 50 млн. руб., а за 2 квартал 75 млн руб. Темп роста 75/50=1,5 или выручка выросла на 50%
Трендовый анализ это сравнение каждой позиции отчета с аналогичной позицией за ряд предыдущих периодов. При этом определяется тренд – основная тенденция развития ряда в динамике. С помощью тренда формируются прогнозные значения показателей.
Пример: аналитическая таблица показателей горизонтального анализа.
Вывод: выручка от реализации в 2010 году по сравнению с 2009 годом выросла на 40%
Вертикальный анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Таким образом, это расчет относительных показателей структуры , которые в аналитической таблице представляются в виде удельного веса (d). Их рассчитывают как отношение числа единиц отдельной части к итоговому значению. В качестве единиц измерения чаще всего используют проценты.
,
где П i – величина отдельной части совокупности,
П n – вся совокупность (итог).
Обязательным элементом такого анализа являются динамические ряды этих величин, по которым можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Пример: аналитическая таблица показателей вертикального анализа.
|
Наименование показателя |
Значение, тыс.руб. |
Удельный вес, % |
Изменение удельного веса, % |
||
|
Внеоборотные активы | |||||
|
Оборотные активы | |||||
|
Итого активы | |||||
Вывод: наибольший удельный вес в составе активов занимают внеоборотные активы (более 50%), и в 2009, и 2010 году, но в динамике их удельный вес снижается на 7%.
Метод финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовой отчетности, главным образом по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Производится расчет отношений между отдельными позициями отчетов.
Преимуществами такого метода является:
Возможность получения необходимой информации интересной всем группам пользователей,
Простота и оперативность расчета,
Возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия,
Возможность сравнить показатели данного предприятия с аналогичными другими предприятиями,
Устранение влияния инфляции,
Вся совокупность существующих коэффициентов условно разбита на следующие группы:
Платежеспособность,
Финансовая устойчивость,
Прибыльность и рентабельность,
Эффективность использования активов,
Деловая активность.
Эта группировка легла в основу формирования тематики раздела финансовый анализ. На практике нет необходимости рассчитывать большое число показателей каждой группы. Обычно аналитиками выбирается несколько наиболее значимых показателей и при необходимости дополняется другими инструментами финансового анализа. Особенности применения данного метода будут изложены в следующих главах.
Экспертные методы редко используются в экономическом анализе, поскольку в них преобладает субъективное начало. Финансовый анализ оперирует точными значениями, рассчитанными на основе данных бухгалтерского учета.
Основная цель финансового анализа - получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния компании, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Существуют различные классификации методов финансового анализа . Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методики) анализа финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:
Кроме перечисленных методов существует также сравнительный и факторный анализ.
Сравнительный анализ финансового состояния предприятия
Сравнительный анализ - это как внутрипроизводственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной компании с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними производственными показателями. Сравнительный анализ позволяет проводить сравнения:
- фактических показателей с плановыми, что дает оценку обоснованности плановых решений;
- фактических показателей с нормативными, что обеспечивает оценку внутренних резервов производства;
- фактических показателей отчетного периода с аналогичными данными прошлых лет для выявления динамики изучаемых параметров;
- фактических показателей организации с отчетными данными других предприятий (лучших или среднеотраслевых).
Факторный анализ
Позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Эти методы используются на всех этапах финансового анализа, который сопровождает формирование обобщающих показателей хозяйственной деятельности организации. В ходе формирования этих показателей делается: оценка технико-организационного уровня и других условий производства; характеристика использования производственных ресурсов: основных средств, материальных ресурсов, труда и заработной платы; анализ объема структуры и качества продукции; оценка затрат и себестоимости продукции.
Горизонтальный и вертикальный финансовый анализ
Данный вид анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный финансовый анализ актива и пассива баланса, который позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру актива и пассива баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.
Взаимно дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса. Сравнительный аналитический баланс лежит в основе анализа структуры имущества и источников его формирования.
Трендовый финансовый анализ
Вариантом горизонтального анализа является трендовый финансовый анализ (анализ тенденций развития). носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная - временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности.
Коэффициентный финансовый анализ
Анализ относительных показателей () - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей. Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами.
Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации:
платежеспособность через коэффициенты ликвидности и платежеспособности;
финансовую зависимость или финансовую автономию через долю собственного капитала в валюте баланса;
деловую активность через коэффициенты оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов;
эффективность работы - через коэффициенты рентабельности; рыночные характеристики акционерного общества - через норму дивиденда.
Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными. Для целей планирования, учета и анализа в организации рассчитываются аналогичные абсолютные показатели, которые могут быть: нормативными, плановыми, учетными, аналитическими.
Для анализа абсолютных показателей используется чаще всего метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития.
Такова общая принципиальная схеме формирования экономических и, в том числе финансовых показателей хозяйственной деятельности организации.
Список литературы:
- Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.
- Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2001.
- Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: ФиС, 2002.
- Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: Юристъ, 2010.
- Cавицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2010.
Виды анализа финансовой отчетности
Сущность, цели и задачи анализа финансовой
Отчетности
В рыночных отношениях центральным элементом системы управления экономикой является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности организаций. Качественно выполнить эту работу можно при помощи бухгалтерской информации и финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния организаций.
Все организации любой организационно-правовой формы собственности обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую (финансовую) отчетность, являющуюся завершающим этапом учетного процесса. Бухгалтерская (финансовая) отчетность в установленных формах содержит систему сопоставимых и достоверных сведений о реализованной продукции, работах и услугах, затратах на их производство, об имущественном и финансовом положении организации и результатах его хозяйственной деятельности.
Бухгалтерская отчетность является основным источником информации для принятия управленческих решений в области планирования, контроля и оценки деятельности организации. По данным отчетности, руководитель отчитывается перед трудовым коллективом, учредителями (собственниками), соответствующими структурами управления (финансовые органы, банки) и иными заинтересованными организациями.
Бухгалтерская финансовая отчетность предоставляет информационную базу для финансового анализа, при помощи которого достигается объективная оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости организаций, их возможное банкротство, эффективность использования финансовых ресурсов, а также улучшение отношений между организациями, внешними финансовыми, кредитными и коммерческими структурами.
Определение реального финансового положения организаций – сложный трудоемкий процесс, эффективность которого предопределяется надежностью применяемых методов оценки анализа финансовой отчетности.
Целью анализа финансовой отчетности является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, определение резервов повышения эффективности финансовой деятельности.
Для достижения цели ставятся и решаются следующие задачи:
1. Анализ имущественного положения и структуры капитала.
2. Исследование финансового состояния организации, в том числе ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, риска банкротства.
3. Анализ финансовых результатов деятельности организации, в том числе оценка влияния факторов на финансовые результаты деятельности.
4. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала, в том числе оборачиваемости капитала, рентабельности (доходности) капитала.
5. Оценка правильности использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.
6. Контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.
Объектом анализа финансовой отчетности является финансовый и имущественный потенциал коммерческой организации, его динамика, изменение составляющих элементов и возможных экономических исследований.
По мере продвижения современных субъектов хозяйствования к рыночным отношениям необходимость анализа их финансовой отчетности становится все более актуальной.
Как внутренние, так и внешние пользователи бухгалтерской отчетности добиваются одной общей задачи – провести анализ финансового состояния организации и на его основе достичь поставленных целей для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Необходимость анализа финансовой отчетности для внутренних пользователей состоит в следующем. Руководители получают представление о месте своей организации среди конкурентов, правильности выбранного стратегического курса, о степени эффективности использования ресурсов, что, в свою очередь, поможет в принятии решений вопросов по управлению организацией. Работников интересуют данные о стабильности и прибыльности организации, что в свою очередь позволит оценить способность нанимателя обеспечить заработную плату, пенсии и возможность трудоустройства. Акционеры организации по данным анализа отчетности формируют мнение о способности организации выплачивать дивиденды.
Внешние пользователи заинтересованы в следующем. Кредитные организации и торговые кредиторы заинтересованы в своевременной платежеспособности организации. Покупателей интересует информация о стабильной деятельности организации, как в краткосрочной, так и среднесрочной перспективе. Правительственные органы заинтересованы в результатах деятельности организации в целом, в том числе с целью обеспечения рабочих мест, достойной оплаты труда работников, поступления налоговых платежей. Общественность заинтересована в информации о тенденциях развития организации, ее имущественном положении, что оказывает влияние на региональную экономику и экономику страны в целом.
В процессе анализа финансовой отчетности изучается состав и содержание финансовой отчетности, формируется умение ее прочтения, оценивается информативность отчетности, проводится всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработки аналитического баланса, результаты анализа отчетности используются в процессе обоснования стратегии развития организации, составлении бизнес-планов и управления производством.
Виды анализа финансовой отчетности
Классификация видов экономического анализа имеет важнейшее значение для более глубокого понимания его содержания и задач. При проведении анализа финансовой отчетности используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов:
В зависимости от потребностей управления можно выделить следующие виды анализа:
По отраслевому признаку:
Отраслевой, учитывает специфику отдельной отрасли;
Межотраслевой, является теоретической и методологической базой анализа для всех отраслей экономики.
По признаку временному:
Предварительный, проводится до осуществления хозяйственных операций;
Последующий, используется для контроля выполнения плана и оценки результатов деятельности организации. В свою очередь, последующий анализ классифицируется на оперативный (проводимый сразу после совершенствования хозяйственных операций за короткие промежутки времени (смену, сутки, декаду)) и итоговый (анализ за отчетный период времени (месяц, квартал, год) в целях изучения всесторонней деятельности организации).
По пространственному признаку:
Внутрихозяйственный, изучающий деятельность только исследуемой организации и ее подразделений;
Межхозяйственный, в процессе которого в целях исследования передового опыта, поиска резервов сравниваются результаты деятельности нескольких организаций.
Внутрихозяйственный анализ, в свою очередь, можно классифицировать на:
Технико-экономический, где учитываются взаимодействия технических и экономических процессов;
Финансово-экономический, направленный на изучение финансовых результатов: эффективности использования капитала, увеличение суммы прибыли, рост рентабельности, улучшение платежеспособности;
Аудиторский (бухгалтерский), проводимый с целью оценки и прогнозирования финансового состояния организаций;
Социально-экономический, учитывающий взаимосвязь социальных и экономических процессов, их взаимовлияние;
Экономико-статистический – применяется для изучения массовых общественных явлений на уровнях управления организацией, отраслью, регионом;
Экономико-экологический – исследует взаимодействие экологических и экономических процессов;
Маркетинговый, используется в целях разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности: изучения рынков сырья и сбыта готовой продукции, спроса и предложения, формирования ценовой политики.
По субъектам пользователя различают анализ:
Внешний, которому присуща множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности организации, разнообразие целей и интересов субъектов анализа, наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности, ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность организации, максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации;
Внутренний, ориентированный своему руководству, ему присуще отсутствие регламентации анализа со стороны, более детальный подход к изучению всех сторон деятельности организации, максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Разделение экономического анализа обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе организации на финансовый и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. Оба вида анализа обеспечивают друг друга информацией, но вместе с тем каждый из них имеет свои особенности.
По охвату изучаемых объектов анализ подразделяется на:
Сплошной, изучающий все объекты;
Выборочный, изучающий отдельные объекты.
Комплексный, изучающий всестороннюю деятельность организации;
Тематический, в процессе которого изучаются отдельные стороны, представляющие наибольший интерес.
Комплексный анализ коммерческой организации, имеющей целью получение прибыли, помимо всего учитывает все факторы получения прибыли и повышения уровня рентабельности, укрепления финансовой устойчивости. Он особенно необходим при формировании комплексного бизнес-плана, создания новой фирмы или годового и долгосрочного плана действующей фирмы, при подведении итогов выполнения бизнес-планов, комплексной оценке хозяйственной деятельности.
По методике изучения анализ может быть:
Горизонтальный – сравнение результатов хозяйственной деятельности в динамике, с показателями плана, показателями конкурирующих организаций и аналогичных отраслей;
Вертикальный (структурный) – определение влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
Трендовый – определение основной тенденции динамики показателя, формирование возможных значений показателей в будущем;
Факторный – выявление влияния отдельных факторов на результативный показатель;
Маржинальный – метод оценки эффективности управления, учитывающий взаимосвязь объема продаж, затрат и прибыли;
Функционально-стоимостной – метод выявления резервов, управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.
На практике отдельные виды экономического анализа встречаются редко.
В процессе управления для обоснования принимаемых решений используется совокупность различных видов экономического анализа. Например, рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуаций внешней и внутренней среды деятельности предприятия. В этих условиях важная роль отводится оперативному анализу. Его отличительными чертами являются комплексность, компьютерная обработка оперативных информационных массивов, использование его результатов на уровне отдельных функциональных служб предприятия в виде ориентированной фрагментарной информации.
Контрольные вопросы
1. Приведите описание сущности анализа финансовой отчетности.
2. Опишите цель и задачи анализа финансовой отчетности.
3. Приведите характеристику предмета экономического анализа.
4. Дайте характеристику пользователям результатов анализа финансовой отчетности.
5. Какие отличительные особенности характеризуют метод экономического анализа?
6. Какие принципы лежат в основе классификации приемов и способов анализа?
7. Дайте характеристику видов экономического анализа.
8. Чем обоснована связь видов экономического анализа?
Тесты
1. К основным задачам анализа финансовой отчетности относится:
а) овладение расчетами обобщающих и частных показателей эффективности хозяйственной деятельности; изучение особенностей формирования величины показателей эффективности производства; познание основных факторов, влияющих на эффективность производства;
б) оценка имущественного положения организации, финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и интенсивности использования капитала, правильности использования денежных средств;
в) связь между сопоставляемыми показателями и «факторным полем анализа»;
г) сопоставимость ассортимента и качества выпускаемой продукции; необходимость обеспечить совпадение планируемого и анализируемого периодов.
2. По пространственному признаку экономический анализ подразделяется на:
б) технико-экономический;
в) финансово-экономический;
г) маркетинговый.
3. По охвату изучаемых объектов анализ подразделяется на:
а) сплошной и выборочный;
б) комплексный;
в) тематический;
г) внешний и внутренний.
4. По методике изучения анализ может быть:
а) внутрихозяйственный и межхозяйственный;
б) технико-экономический;
в) горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный, маржинальный, функционально-стоимостный;
г) внешний и внутренний.
5. В ходе горизонтального анализа:
а) изучается передовой опыт и результаты деятельности нескольких организаций;
б) изучается взаимосвязь объема продаж, затрат и прибыли;
в) определяется влияние каждой позиции отчетности на результат в целом;
г) сравниваются результаты хозяйственной деятельности в динамике, с показателями плана, показателями конкурирующих организаций и аналогичных отраслей.
1. Горизонтальный (временной) анализ отчетности заключается:
2. Вертикальный анализ отчетности заключается:
А) определение структуры итоговых показателей с выявлением каждой позиции отчетности на результат в целом;
Б) сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов;
В) в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим годом;
Г) расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.
3. Трендовый анализ отчетности заключается:
А) определение структуры итоговых показателей с выявлением каждой позиции отчетности на результат в целом;
Б) сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и выявление основной тенденции показателя;
В) в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим годом;
Г) расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.
4. Факторный анализ отчетности заключается:
А) сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов;
Б) в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим годом;
В) расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей;
Г) в оценке влияния отдельных позиций на результативный показатель как прямым методом так и обратным методом.
5. Понятие «финансовая устойчивость» означает:
А) возможность баланса предприятия долгое время сохранять ликвидность;
Б) возможность предприятия как можно дольше сохранять высокое финансовое состояние;
В) возможность активов предприятия быстро мобилизовываться в денежные средства;
Г) возможность пассивов в короткие сроки быть погашенными.
6. Финансовая отчетность представляет собой:
Б) систему данных о результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
В) систему об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности;
Г) отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала.
7. В состав годовой бухгалтерской отчетности входят:
А) бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках;
Б) приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о прибылях и убытках;
В) пояснительная записка, итоговая часть аудиторского заключения;
Г) все вышеперечисленное.
8. Данные о поступлении денежных средств от всех видов деятельности содержатся:
А) в бухгалтерском балансе;
Б) в отчете о движении денежных средств;
В) в отчете о прибылях и убытках;
Г) в отчете об изменении капитала.
9. Годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность предприятия должны предоставить в соответствующие органы до:
10. Предприятия с иностранными инвестициями должны предоставить каждому собственнику в порядке, предусмотренном учредительными документами, и органу государственной налоговой инспекции по месту нахождения юридического адреса финансовую отчетность до:
11. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) содержит:
А) итоговую часть аудиторского заключения;
Б) данные о финансовых результатах деятельности предприятия;
В) данные о текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;
Г) информацию, которую нецелесообразно включать в формы бухгалтерской (финансовой) отчетности №№1,2,3,4,5.
12. Нормальная финансовая устойчивость предприятия характеризуется:
А) не зависит от внешних кредиторов;
Б) высокий уровень платежеспособности;
В) нормальная доходность текущей, инвестиционной, финансовой деятельности;
Г) рациональное использование заемных средств, высокая доходность текущей деятельности.
13. Какая степень финансовой устойчивости отражается трехмерным комплексным показателем (0,1,1):
А) неустойчивое финансовое состояние;
Б) нормальная финансовая устойчивость;
В) кризисное финансовое состояние;
Г) абсолютная финансовая устойчивость.
14. Коэффициент восстановления платежеспособности определяется в расчете на период:
А) 6 месяцев;
Б) 3 месяца;
В) 1 месяц;
15. Информация о величине просроченной дебиторской задолженности содержится в:
А) бухгалтерском балансе;
Б) отчете о прибылях и убытках;
В) отчете об изменении капитала;
Г) приложении к бухгалтерскому балансу.
16. Анализ ликвидности позволяет:
А) проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам;
Б) оценить состав источников финансирования;
В) оценить эффективное вложение средств в данное предприятие;
Г) провести оценку структуры баланса предприятия.
17. В результате расчетов получено значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,24. Это означает, что:
А) организация неплатежеспособна, так как может погасить только 24% своих обязательств;
Б) организация платежеспособна, т.е. в состоянии оплатить свои текущие обязательства;
В) организация платежеспособна, так как может погасить 76% краткосрочной задолженности за счет денежных средств;
Г) организация в состоянии погасить 24% своей краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые можно быстро реализовать.
18. Дайте определение чистой рентабельности продаж:
А) отношение чистой прибыли к среднему итогу валюты баланса;
Б) отношение чистой прибыли к выручке от продаж;
В) отношение чистой прибыли к себестоимости реализованной продукции;
Г) отношение чистой прибыли к объему продаж.
19. Для оценки платежеспособности предприятия используется:
А) коэффициент рентабельности собственного капитала;
Б) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В) коэффициент абсолютной ликвидности;
Г) коэффициент рентабельности продаж.
20. Доходы организации по данным формы № 2 отчетности включают:
А) стр. (010+060+080+090+120);
Б) стр. (060+080+090+120+170);
В) стр. (010+060+080+090+120+170);
Г) стр. (010+080+120).
21. Как определяется продолжительность погашения дебиторской задолженности за год:
А) 360/коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах);
Б) среднегодовые остатки дебиторской задолженности/выручка от продаж;
В) выручка от продаж/среднегодовые остатки дебиторской задолженности;
Г) среднегодовые остатки дебиторской задолженности/360.
22. Какие показатели являются показателями оценки деловой активности предприятия:
А) обеспеченность собственными оборотными средствами;
Б) коэффициент автономии;
В) коэффициент покрытия;
Г) оборачиваемость оборотных средств.
23. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:
А) какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время;
Б) какую часть всех обязательств организация может погасить в ближайшее время;
В) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время;
Г) нет правильного ответа.
24. Коэффициент текущей ликвидности показывает:
А) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав оборотные активы;
Б) какую часть всех обязательств организация может погасить, мобилизовав оборотные активы;
В) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав быстрореализуемые активы и абсолютно ликвидные активы;
Г) нет правильного ответа.
25. Общая рентабельность капитала определяется:
А) чистая прибыль/стоимость капитала на начало года;
Б) чистая прибыль/стоимость капитала на конец года;
В) чистая прибыль/среднегодовая стоимость капитала;
Г) прибыль до налогообложения/среднегодовая стоимость капитала.
26. Показатели оборачиваемости характеризуют:
А) рыночную устойчивость;
Б) платежеспособность;
В) деловую активность;
Г) все ответы правильные.
27. Рентабельность активов характеризует:
А) доходность вложения капитала в имущество предприятия;
Б) структуру активов;
В) ликвидность активов;
Г) платежеспособность предприятия.
28. Что показывает коэффициент самофинансирования:
А) эффективность использования собственных средств предприятия;
Б) эффективность использования собственных средств на техническое развитие предприятия;
В) использование заемных средств на техническое развитие предприятия;
Г) нет правильного ответа.
29. Баланс считается ликвидным, а предприятие платежеспособным, при соблюдении группы неравенств одновременно:
А) А1≥П1, А2≥П2, А3≤П3, А4≤П4;
Б) А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4;
В) А1≥П1, А2≥П2, А3≤П3, А4≤П4;
Г) А1≤П1, А2≤П2, А3≤П3, А4≤П4.
30. Определить рентабельность собственного капитала на основании данных. Прибыль до налогообложения равна 2560 тыс.руб., собственный капитал – 3500 тыс.руб.
31. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется:
32. Коэффициент финансовой независимости характеризует:
А) долю собственного капитала в валюте баланса;
Б) долю заемного капитала в валюте баланса;
В) долю собственного капитала в общей сумме капитала организации;
Г) долю заемного капитала в общей сумме капитала организации.
33. Оптимальное значение коэффициента самофинансирования:
34. Оптимальное значение коэффициент финансовой напряженности;
А) не более 0.5;
Б) более 1;
35. К постоянным пассивам относятся:
36. Коэффициент оборачиваемости активов показывает:
А) структуру активов;
Б) размер активов в валюте баланса;
В) скорость оборота активов;
Г) состав активов.
37. Кредиторская задолженность на начало года равна 123 тыс.руб., на конец – 200 тыс.руб. Средний кредиторская задолженность за год равна:
А) 323 тыс.руб.;
Б) 13.46 тыс.руб.;
В) 77 тыс.руб.;
Г) 161,5 тыс.руб.
38. Определить прибыль (убыток) от продаж на основании данных. Выручка-нетто – 900 тыс.руб.; себестоимость проданных товаров – 230 тыс.руб.; коммерческие и управленческие расходы – 120 тыс.руб.
А) 780 тыс.руб.;
Б) 670 тыс.руб.;
В) 550 тыс.руб.;
Г) 1 120 тыс.руб.
39. Кризисное финансовое состояние характеризуется:
А) нормальной платежеспособностью, рациональным использованием заемных средств, высокой доходностью текущей деятельности;
Б) высоким уровнем платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов;
В) нарушением нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования;
Г) предприятие полностью неплатежеспособно, находится на грани банкротства.
40. Источниками финансирования запасов при неустойчивом финансовом состоянии являются:
42. К долгосрочным пассивам относятся:
А) кредиторская задолженность;
Б) краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участников по выплате доходов;
В) кредиты и заемные средства из IV раздела, доходы будущих периодов, фонды потребления;
Г) статьи III раздела пассива баланса «Капитал и резервы».
43. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает:
А) структуру оборотных активов;
Б) размер оборотных активов в валюте баланса;
В) скорость оборота оборотных активов;
Г) состав оборотных активов.
44. Дебиторская задолженность на начало года равна 250 тыс.руб., на конец – 200 тыс.руб. Средний дебиторская задолженность за год равна:
А) 225 тыс.руб.;
Б) 50 тыс.руб.;
В) 18,75 тыс.руб.;
Г) 450 тыс.руб.
45. Валовая прибыль рассчитывается как:
А) произведение количества реализованной продукции и ценой единицы продукции;
Б) сумма прибыли от реализации и себестоимости продукции;
В) разница между выручкой от реализации и себестоимостью продукции;
Г) нет правильного ответа.
47. Источниками финансирования запасов при нормальной финансовой устойчивости являются:
А) собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы;
Б) собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы;
В) собственные оборотные средства;
49. Коэффициент самофинансирования показывает:
А) соотношение между собственными средствами и валютой баланса;
Б) соотношение между собственными средствами и совокупным капиталом организации;
В) соотношение между заемными средствами и совокупным капиталом организации;
Г) соотношение между собственными и заемными средствами.
50. К медленно реализуемым активам относятся:
Г) внеоборотные активы.
51. К краткосрочным пассивам относятся:
А) кредиторская задолженность;
Б) краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участников по выплате доходов;
В) кредиты и заемные средства из IV раздела, а также доходы будущих периодов, фонды потребления;
Г) статьи III раздела пассива баланса «Капитал и резервы».
52. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает:
А) структуру внеоборотных активов;
Б) размер внеоборотных активов в валюте баланса;
В) скорость оборота внеоборотных активов;
Г) состав внеоборотных активов.
53. Определить прибыль (убыток) от продаж на основании данных. Выручка-нетто – 1 200 тыс.руб.; себестоимость проданных товаров – 930 тыс.руб.; коммерческие и управленческие расходы – 270 тыс.руб.
А) 0 тыс.руб.;
Б) 270 тыс.руб.;
В) 930 тыс.руб.;
Г) 1 120 тыс.руб.
54. Если заемный капитал равен 1534 тыс.руб., а собственный – 3450 тыс.руб., чему равно плечо финансового рычага:
55. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется:
А) нормальной платежеспособностью, рациональным использованием заемных средств, высокой доходностью текущей деятельности;
Б) высоким уровнем платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов;
В) нарушением нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования;
Г) предприятие полностью неплатежеспособно, находится на грани банкротства.
56. Коэффициент задолженности показывает:
А) соотношение между заемными и собственными источниками;
Б) соотношение между собственными источниками и совокупной суммой капитала организации;
В) соотношение между заемными источниками и совокупной суммой капитала организации;
Г) нет правильного ответа.
57. Коэффициент финансовой напряженности показывает:
А) долю заемных средств в сумме собственного капитала;
Б) долю собственных и заемных средств в валюте баланса.
В) долю собственных средств в валюте баланса;
Г) долю заемных средств в валюте баланса.
58. К трудно реализуемым активам относятся:
А) статьи раздела II актива баланса, включая запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы;
Б) дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев;
В) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
Г) внеоборотные активы.
59. К наиболее срочным пассивам относятся:
А) кредиторская задолженность;
Б) краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участников по выплате доходов;
В) кредиты и заемные средства из IV раздела, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;
Г) статьи III раздела пассива баланса «Капитал и резервы».
Похожая информация.
Отчет о финансовых результатах - одна из основных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности. Так, ст. 15 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" определяет, что в общем случае, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним.
Отчет о финансовых результатах показывает доходы, расходы, финансовый результат организации за период. То есть, если Бухгалтерский баланс показывает финансовое состояние на отчетную дату, то Отчет о финансовых результатах показывает соответствующие показатели за период (например, за 2014 год).
Перед формированием годовой бухгалтерской отчетности нужно сделать реформацию баланса.
Обратите внимание на различие между Бухгалтерским балансом и Отчетом о финансовых результатах - в балансе отражаются показатели нарастающим итогом с начала деятельности, а в Отчете о финансовых результатах данные за период. К примеру, в обоих отчетах есть показатель Нераспределенная прибыль (убыток). Но эти суммы, как правило, не совпадают. В бухгалтерском балансе по этой строке указывается нераспределенная прибыль (убыток) на отчетную дату (за весь период деятельности организации), а в Отчете о финансовых результатах аналогичный показатель Чистая прибыль (убыток) за отчетный период (например, календарный год).
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:
А) оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ);
Горизонтальный (временной анализ) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, определение относительных темпов роста (снижения), оценка этих изменений;
Б) оценку структуры показателей прибыли и ее изменение в динамике (вертикальный анализ);
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Структурный анализ сглаживает влияние инфляции и позволяет проводить межхозяйственные сравнения;
- В) изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;
- Г) выявление степени влияния различных факторов на величину полученной прибыли и причин их изменения.
Таким образом, основными задачами анализа финансовых результатов являются:
- 1. Оценка выполнения плана по прибыли в целом по организации и по ее внутренним структурным подразделениям;
- 2. Определение плановых и фактических темпов роста показателей прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли к уровню предыдущего периода;
- 3. Анализ факторов, обуславливающих степень выполнения бизнес - плана и показатели динамики прибыли от продаж, бухгалтерской и чистой прибыли;
- 4. Выявление влияния результатов деятельности отдельных внутренних структурных подразделений на показатели динамики прибыли;
- 5. Выявление и организация использования внутренних резервов повышения эффективности и производства, подготовка управленческих решений.
Все факторы, влияющие на величину прибыли можно разделить на две группы:
- 1. Внешние - факторы, которые возникают, не зависимо от деятельности предприятия:
- - чрезвычайные события, природные условия, конкуренция, социальные условия, изменения рыночной конъюнктуры;
- - изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию, потребляемые сырье и материалы, тарифы на услуги и перевозки, торговые скидки, ставки налогов и сборов, нормы амортизации и т.д.;
- - нарушение дисциплины поставщиками, подрядчиками, банковскими, финансовыми и другими организациями затрагивающими интересы предприятия;
- 2. Внутренние - факторы, которые зависят от предприятия, контролируемы им и определяют сущностные результаты работы и факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины.
Основными факторами, влияющими на величину прибыли от продаж являются: количество проданной продукции, элементы себестоимости, цены и структура продукции.
Можно сделать вывод, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли (убытка). Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. В результате, анализ финансовых показателей, можно определить пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия на основе принятия экономически обоснованных решений.