Дебиторская и кредиторская задолженность. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: на предприятии преобладает сумма кредиторской задолженности. В результате этого более низкая скорость ее обращения по сравнению с дебиторской. А так как дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появились свободные средства в обороте в размере, соответствующем разности числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

Так, в 2000 г. предприятие рассчитывалось со своими кредиторами всреднем через 69,9 дня. Таким образом, в течении 158,1 предприятие бесплатно использовало в своем обороте дополнительные средства, что свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия, так как, если бы кредиторы не предоставляли ему эти средства, то предприятие вынуждено было бы или привлекать платные кредиты банка, или сокращать масштабы своей деятельности.

Еще одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:

К СДК =

где К СДК – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

R а – дебиторская задолженность;

R Р – кредиторская задолженность.

Таблца 4.9.

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО ПКСП "Кировстрой"

На основании данных, приведенных в таблице 4.9., имеем: в 2000 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,036, т.е. на 999,96% кредиторская задолженность превышает дебиторскую, а в 1998 году данный коэффициент составил 0,005, т.е. на 99,99% кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Это неправильно, такое соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должная не более, чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

4.5. Пути улучшения состояния расчетов.

Для улучшения состояния расчетов:

Необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

Контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

Постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;

Производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

Имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления – претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность;

Разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.

Заключение.

Открытое акционерное общество производственно-коммерческое строительное предприятие "Кирострой" является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе.

Предприятие имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом.

Основным видом деятельности является производственная.

В развитии хозяйственной деятельности предприятия и повышении эффективности использования его ресурсов ведущая роль принадлежит трудовым ресурсам – темпы роста производительности труда одного работника опережают темпы роста его фондовооруженности.

Однако, из анализа финансовой устойчивости и платежеспособности следует, что предприятие на протяжении анализируемого периода находится в кризисном финансовом состоянии, собственные оборотные средства у предприятия отсутствуют, а так как предприятие не привлекает для свой деятельности долгосрочный заемный капитал – отсутствуют и чистые мобильные активы. ОАО ПКСП "Кировстрой" имеет высокую степень финансовой зависимости от заемных источников, все это говорит о неудовлетворенной структуре баланса и об увеличении риска финансовых затруднений в будущем.

В настоящее время ОАО ПКСП "Кировстрой" решает вопрос о нехватке собственных оборотных средств. Планируется капитальный ремонт зданий и сооружения, ликвидация аварийности оборудования, реализация неиспользуемого.

Ведение бухгалтерского учета на предприятии осуществляется в соответствии с нормативными документами, имеющими разный статус. Одни из них обязательны к применению (Закон "О бухгалтерском учете", положения по бухгалтерскому учету), другие носят рекомендательный характер (план счетов, методические указания, комментарии).

ОАО ПКСП "Кировстрой" применяет автоматизированную форму учета, созданную на базе использования ЭВМ.

В ходе написания выпускной квалификационной работы выявились следующие отличительные черты в организации расчетов и их учете.

В бухгалтерском учете ОАО ПКСП "Кировстрой" аванс (предварительная оплата) поставщику отражается на счете 60/00 "Расчеты с поставщиками", без применения счета 61 "Расчеты по авансам выданным". Определения выручки от реализации продукции осуществляется по мере отгрузки продукции покупателям, а в целях налогообложения - по мере оплаты покупателями за поставленную продукцию.

При вексельной оплате продаваемой продукции ОАО ПКСП "Кировстрой" использует только простые векселя Сбербанка, по которым расчет производится по номинальной стоимости векселя без дисконтной ставки.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что за анализируемый период произошло вовлечение средств предприятия в расчеты из-за значительного увеличения общей суммы дебиторской задолженности. Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы, услуги, а на увеличение этой задолженности оказало влияние повышение неплатежеспособности покупателей. В то же время произошло увеличение бесплатных или более дешевых заемных источников покрытие потребности предприятия в оборотных средствах за счет увеличения общей суммы кредиторской задолженности за анализируемый период. Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность предприятия бюджету.

За анализируемый период произошло ускорение оборачиваемости кредиторской и увеличение дебиторской задолженностей ОАО ПКСП "Кировстрой", в связи с этим увеличился срок расчета покупателей с предприятием и сократился средний срок в течение которого предприятие рассчитывается со своими кредиторами.

Для улучшения организации расчетов с поставщиками и покупателями на ОАО ПКСП "Кировстрой", рекомендуются следующие мероприятия:

Создать комиссию по работе с дебиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями. Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате продукции;

Необходимо производить анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными, их целесообразно аккумулировать в отдельном документе, например: реестр старения счетов дебиторов, кредиторов. Составлять такой реестр можно в виде матрицы, по строкам указываются субъекты задолженности, по столбцам указываются субъекты задолженности, по столбцам – сроки образования. Реестр может оперативно выявлять тех должников, успешная работа с которыми может принести наибольший результат для предприятия, а также тех с которыми должны устанавливаться особые отношения;

Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

Контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;

В сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты;

На высоком уровне организовать работу с договорами, в карточке клиента отличать работает он под реализацию или по системе предоплаты.

Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния Открытого акционерного общества Производственно-коммерческого строительного предприятия "Кировстрой".

Список используемой литературы.

    Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и 2, - М.: Проспект, 1998 – 480 с.

    Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. №34н

    План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению. Утвержден Приказом Минфина СССР от 1 ноября 1991 г. №56, в редакции Приказов Минфина РФ от 28.12.94. г. №173, от 28.07.95. №81, от 27.03.96. №31, от 17.02.97. №15.

    Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено Постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 г. №552, с изменениями и дополнениями на 11 марта 1997 г.

    Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99. Утверждено Приказом Министерства Финансов РФ от 6 мая 1999 г. №32н.

    Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 Утверждено Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №33н.

    Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. №1662.

    Положение о претензионном порядке урегулирования споров. Утверждено Постановлением Верховного Совета РФ от 24 июня 1992 г. №3116-1.

    О порядке ведения журналов учета счетов-фактур при расчетах НДС: Постановление Правительства РФ от 29 июля 1996 г. №914.

    Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждено распоряжением Федерального управления №31-р от 12 августа 1994 г.

    О праве организаций-кредиторов, претензии которых не признаны должниками, на обращение с исками в арбитражный суд. Письмо Высшего арбитражного суда РФ от 27 декабря 1994. №С 1-7/ОП-867.

    Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в РФ м/у юридическими лицами. Указание ЦБ РФ от 7 октября 1998. №357-У.

    Анализ бухгалтерского баланса предприятия: Методические рекомендации/ Сост. Л.А. Целоусова. – Киров, 1998 г. – 32с.

    Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Учебник/Под ред. В.И. Стражева – Мн: Высш. Шк, 1998 г. 1998 г. – 398 с.

    Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. М.: экспертное бюро, 1997 г. – 351 с.

    Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 1997 г. – 480 с.

    Бухгалтерский учет: Учебник/под ред. П.С. Безруких – 3-е издание, перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1999 г. – 624 с.

    Вещунова Н.Л., Фомина А.Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности. – СПБ: Издательский торговый дом "Герда", 2000 – 640 с.

    Голомазова Л.А. Списание невостребованной дебиторской задолженности. / Бухгалтерский учет, 1998 г. - №6 – 24-26 с.

    Донцова А.В. Бухгалтерская отчетность и ее анализ. – М.: "Интер-Тех", 1996 г. – 112 с.

    Ефимова О.В. Финансовый анализ 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во "Бухгалтерский учет, 1999 – 352 с.

    Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 1999 – 584 с.

    Карпова Т.П. Основы управленческого учета: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 1997 – 392 с.

    Карзаева Н.Н. Счет фактура и расчеты с бюджетом по НДС. / Бухгалтерский учет – 1998, №12, 34 – 92 с.

    Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. / Бухгалтерский учет – 1996, №12, 34 с.

    Ложников И.Н. О порядке отражения в бухгалтерском учете организаций операций с векселями. / Главбух. Практический журнал для бухгалтеров. – 1997 г. - №7, - 4-15 с.

    Лубяная В.С. Дебиторская и кредиторская задолженность. Бухгалтерский учет. Налоговые аспекты. / Налоговый вестник – 1998, №10 – 99 с.

    Методические указания по выполнению выпускных квалифицированных работ для студентов 5 курса всех специальностей. / Кировский филиал ВЗЭФИ – Киров, 1999 г.

    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. перераб. и доп. – Минск: ООО "Новое здание", 1999 – 688 с.

Объяснение сущности показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

Этот показатель характеризирует качество политики коммерческого кредитования компании. Показатель учитывает влияние кредиторской и дебиторской задолженности на ликвидность и платежеспособность . Сбалансированность денежных потоков в процессе расчетов с поставщиками и покупателями положительно влияет на финансовое состояние компании.

Нормативное значение показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:

Обычно оптимальным значением показателя является значение, которое приблизительно равно единице. В таком случае компания может кредитовать своих покупателей за счет поставщиков. Это значит, что собственный капитал не отвлекается на кредитование клиентов, и эти средства могут быть направлены на интенсификацию деятельности компании. Более высокий показатель говорит о том, что компания привлекает больше средств от кредиторов, чем отдает дебиторам. Это может быть признаком кризиса ликвидности. Невозможность погасить свои обязательства вовремя ведет к ухудшению отношений с поставщиками. В будущем последние будут учитывать риск несвоевременного получения средств в цене продукции, что приведет к повышению себестоимости.

Значение ниже нормативного может быть признаком неэффективной политики коммерческого кредитования и, как результат, дебиторы задолжали компании больше средств, чем компания получила от поставщиков.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если несвоевременный расчет с кредиторами происходит постоянно, то это свидетельствует о низком качестве финансового менеджмента. Для решения проблемы необходимо использовать бюджетирование, составлять платежный календарь, использовать прочие приемы, которые позволят контролировать движение входных и выходных денежных потоков.

Если значение показателя ниже единицы, то необходимо поработать над политикой товарного (коммерческого) кредитования клиентов. В процессе коммерческого (товарного) кредитования стоит учитывать историю сотрудничества с клиентом, его финансовое положения (в пределах доступных данных), рыночную ситуацию в его сегменте. Также необходимо составить шаблон договора коммерческого кредитования и оговорить в нем сроки погашения задолженности за поставленными товарами и услугами, штраф за нарушение сроков, порядок досудебного решения вопросов и т.д.

Формула расчета показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:

Текущая кредиторская задолженность за товары и услуги / Текущая дебиторская задолженность за товары и услуги

Пример расчета показателя:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс.руб.

Баланс На 31.12.2016 На 31.12.2015
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Производственные запасы 105 77
Дебиторская задолженность за товары и услуги 15 74
Денежные средства и денежные эквиваленты 4 6
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 124 157
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 100 100
Кредиторская задолженность за товары и услуги 111 95
Прочие краткосрочные обязательства 31 41
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 242 236

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2016 г.) = 111/ 15 = 7,4

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2015 г.) = 95/ 74 = 1,28

Полученные данные показывают, что в 2015 г. политика коммерческого кредитования была более-менее сбалансированной. Однако в 2016 г. ситуация ухудшилась и на каждый рубль дебиторской задолженности за полученные товары и услуги приходится 7,4 рубля кредиторской задолженности. С учетом низкого показателя текущей ликвидности такое значение соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности говорит кризисе ликвидности компании. Это может иметь длительные негативные последствия, поэтому необходимо решить проблему как можно быстрее. Причиной является слишком большой размер запасов и недостаточный размер денежных средств и их эквивалентов. Для решения проблемы необходимо проработать текущую политику формирования производственных запасов в компании.


Введение

Глава 1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности

1.1 Анализ дебиторской задолженности

1.2 Анализ кредиторской задолженности

Глава 2. Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Глава 3. Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Глава 4. Влияние инфляции на оценку реальной стоимости дебиторской и кредиторской задолженностей

Заключение

Список использованной литературы


Введение


Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе организации. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Главным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния.

В результате хозяйственной деятельности предприятий между ними возникают взаимные обязательства, которые связаны с продажами продукции, товаров и услуг. Главное неизбежное следствие существующей системы расчетов между организациями - возникновение дебиторской и кредиторской задолженностей.

Это обусловлено, тем, что всегда непременно существует интервал времени между моментом оплаты товара и моментом перехода права собственности на этот товар покупателю.

Дебиторская задолженность - это имущественные требования организации к своим должникам, являющимися как юридическими, так и физическими лицами.

Дебиторской задолженностью может быть задолженность покупателей или заказчиков за проданные им товары или услуги, задолженность других предприятий за выданные им данной организацией займы, подотчетные суммы, образующие задолженность подотчетных лиц, и т.д. Учет дебиторской задолженности ведется на специальных счетах бухгалтерского баланса предприятия: «Расчеты с подотчетными лицами», «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», «Расчеты с покупателями и заказчиками» и др.

Задолженность данной организации своим подрядчикам и поставщикам за продукцию, материалы, услуги; задолженность своему персоналу по заработной плате, по налоговым платежам в бюджет и органы социального страхования, и т.д. будет являться кредиторской задолженностью. Таким образом, кредиторская задолженность - задолженность самой организации юридическим или физическим лицам, которые являются для данной организации кредиторами. Учет кредиторской задолженности ведется на специальных счетах баланса предприятия: «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», «Расчеты с персоналом по оплате труда», и др.


Глава 1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности


1 Анализ дебиторской задолженности


Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Предприятия заинтересованы продавать продукцию покупателям и заказчикам, способным своевременно оплатить счета. Отпуск продукции и товаров без немедленной или предварительной оплаты менее надёжным покупателям и клиентам существенно увеличивает объём продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов.

Все счета оплаты классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца), от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней и более одного года.

К оправданной задолженности относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца.

К неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счёту. Отвлечение средств в эту задолженность создаёт реальную угрозу неплатёжеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называют сомнительными долгами (безнадёжными). Безнадёжные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определённая часть не будет возвращена. Для выявления реальности взыскания долгов с покупателей и долгов, которые носят сомнительный характер, необходимо проверить, имеются ли акты сверки расчётов или письма, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки исковой давности. По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадёжные долги погашаются путём списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истёк срок исковой давности.

Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса. В частности, это относится к статьям: Товары отгруженные и Прочие оборотные активы.

Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и её доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объёма продаж, либо о неплатёжеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счёт сокращения периода её погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. По образному выражению Д. Стоуна и К. Хитчинга , это напоминает движение автомобиля. Нажмешь на акселератор и подача горючего увеличится, а значит, двигатель начнет быстрее работать. То же происходит с дебиторами. Чем сильнее на них "надавишь", тем быстрее поступят деньги в оборот предприятия. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности (таблица 1). Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженности, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пд.з), или период инкассации долгов.

Таблица 1 - Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженностиСумма, млн. рубВ том числена начало годана конец годадо 1 месяцаОт 1 до 3 месяцевОт 3 до 6 месяцевОт 6 до 12 месяцевСвыше 1 годаЗа товары и услуги5000890064501520570210150В том числе задолженность клиентов: А600780620160______В435653150320183____С и т.д.320170______170__С бюджетом______________Прочие дебиторы И т.д.161517501320280903030Итого66151065077701800660240180В % к итогу__1007316,96,22,21,7В том числе обеспеченная векселями15002200__1500500200__

Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от клиентов:



где - средние остатки задолженности по счетам дебиторов,

Д- дни периода,

Сумма кредитового оборота по счетам дебиторов.

Чтобы показать эффективность управления дебиторской задолженностью, период ее инкассации можно рассчитать за каждый месяц (рис. 1).

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).


Рис.1- Оборачиваемость дебиторской задолженности по месяцам


На анализируемом предприятии за отчетный год период инкассации дебиторской задолженности увеличился от 36 до 40 дней, а доля резерва по сомнительным долгам - от 3 до 5 %,что свидетельствует о снижении ее качества.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности. На данном предприятии (табл. 1) доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями, на начало года составляла 22,6 % (1500/6615 х 100), а на конец - 20,6 % (2200/10 650 х 100), что также свидетельствует о снижении ее качества.

При проведении анализа состояния дебиторской задолженности пользуются данными бухгалтерского баланса предприятия разделом II (Оборотные активы).


1.2 Анализ кредиторской задолженности


Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчётов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определённого периода. Например, расчётные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.

Кредиторская задолженность возникает так же в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учёте возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам и т.п.), а по истечении определённого времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчётного счёта и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платёжных обязательств.

Кредиторская задолженность - это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и другим финансовых обязательств. Её объём, качественный состав и движение характеризуют состояние платёжной дисциплины, которая в свою очередь, свидетельствует о степени стабильности (устойчивости) финансового состояния предприятия.

Так же как и в случае с дебиторской задолженностью, следует различать нормальную и неоправданную кредиторскую задолженность.

Нормальной считается кредиторская задолженность, которая возникла в соответствии с установленной системой расчётов, срок погашения которой не наступил.

К неоправданной кредиторской задолженности относится просроченная задолженность, и задолженность по неотфактурованным поставкам, когда грузы поступают на предприятия без расчётных документов.

Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

) долгосрочные кредиты банка, которые используются для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

) долгосрочные займы, которые отражают долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся:

) обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение короткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие затраты на личных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

) в краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а её остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашение долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.


Глава 2. Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности


Выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам- главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Ивашкевич В.П. в своей статье определяет дебиторскую и кредиторскую задолженность, как неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и времени их фактической оплаты.

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

По мнению Крейнина М.Н., дебиторская задолженность - это, по существу, отвлечение средств предприятия из хозяйственного оборота. Кредиторская задолженность - привлечение средств других предприятий, организаций, учреждений и лиц для нужд хозяйственной деятельности данного предприятия. Автор считает, что наличие значительных сумм дебиторской задолженности снижает эффективность использования оборотных средств. Большие суммы кредиторской задолженности свидетельствуют о привлечении средств других предприятий, организаций и лиц в хозяйственный оборот данного предприятия. Чаще всего такое положение бывает обусловлено финансовыми затруднениями или недостаточным контролем и запущенностью в учете.

Соотношение собственных и заемных ресурсов характеризует степень финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособность. Платежеспособность предприятия, т.е. его возможность своевременно и полностью выполнять обязательства, определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношения между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другими активами как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды времени.

Платежеспособность предприятия выражает его ликвидность- способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные средства в кассе и на счетах, ценные бумаги (прежде всего государственные) и легко реализуемые элементы оборотных средств.

Показатель текущей ликвидности или платежеспособности определяется отношением суммы оборотных средств предприятия к сумме его краткосрочной задолженности (до 1 года). Для оценки платежеспособности предприятий Министерство финансов Российской Федерации установило этот показатель на уровне 2-х, т.е. величина оборотных средств должна превышать краткосрочную задолженности в 2 раза. Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле:



где Ос- все оборотные средства предприятия, т.е. краткосрочные финансовые вложения плюс денежные средства плюс краткосрочная дебиторская задолженность плюс запасы с учетом НДС;

Ко- краткосрочные обязательства.

Нормальные ограничения показателя: .

Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Цель анализа - определить размеры дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структуру и динамику и выявить влияние изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

Для сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности использованы показатели баланса промышленного предприятия. В таблице 2, составленной по форме приложения к бухгалтерскому балансу (форма по ОКУД 0710005), приведены общие размеры дебиторской и кредиторской задолженности, их динамика за отчетный период и структура.

Анализ краткосрочной дебиторской задолженности показал, что несмотря на уменьшение остатка просроченной задолженности с 600 тыс.руб. до 300 тыс.руб. в конце периода за счет погашения обязательств дебиторов, общий остаток дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 50 тыс.руб. Величина долгосрочной дебиторской задолженности также возросла в конце периода на 40 тыс.руб. по сравнению с остатком на начало года. Увеличение задолженности произошло за счет просроченных платежей, длительностью свыше 3-х месяцев на 40 тыс.руб.

Дебиторская задолженность была покрыта за счет привлечения кредиторской задолженности разных видов.


Таблица 2- Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия за год, тыс. руб.

ПоказателиКод строкиОстаток на начало годаВозникло обязательствПогашено обязательствОстаток на конец годаДебиторская задолженность краткосрочная210790960910840В том числе просроченная2116007201020300из нее длительностью больше 3 мес.212 9010050140Дебиторская задолженность долгосрочная22060180140100В том числе просроченная2216010060100из нее длительностью больше 3 мес.222608040100Кредиторская задолженность краткосрочная2301160200011901970В том числе просроченная2316009001000500из нее длительностью больше 3 мес.232310450500260Кредиторская задолженность долгосрочная240260510120650В том числе просроченная241200380300280Из нее длительностью больше 3 мес.24216012080200

Кредиторская задолженность за этот же период намного превысила величину остатков на начало периода по всем показателям отчетности. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 810 тыс. руб., а долгосрочная возросла в 2,5 раза и составила 650 тыс. руб. против остатка на начало периода- 260 тыс. руб.

Проведенный анализ показал, что для улучшения финансовой устойчивости, предприятию необходимо пополнение собственных средств за счет распределения чистой прибыли, снижения дебиторской задолженности, сокращения запасов материальных ценностей. Эти мероприятия позволят сократить просроченную кредиторскую задолженность.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.

Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:



где КСДК - коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %;

Дз - дебиторская задолженность;

Кз - кредиторская задолженность.

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на примере

Из данных таблицы 3 видно, что в 2012 году по сравнению с 2010 годом соотношение дебиторской задолженности с кредиторской снизилось и составило 16,2%.

Таблица 3 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели2010г.2011г.2012г.млн. руб%млн. руб%млн. руб%Общая сумма дебиторской задолженности269015,8362311,5599713,9Общая сумма кредиторской задолженности1438084,22779088,53700086,1Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, %18,713,016,2

Соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должна не более чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

инфляция дебиторский кредиторский задолженность


Глава 3. Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности


Факторный анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.

Для факторного анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а так же отсроченных и просроченных обязательств, долгов.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность её увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

Динамика кредиторской задолженности позволит проанализировать состояние платёжной системы предприятия.

Для того чтобы проанализировать, за счет каких именно факторов произошло изменение (увеличение или уменьшение) задолженности, проведём факторный анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности по следующим моделям с использованием метода цепных подстановок.

Факторный анализ состава дебиторской задолженности:


ДЗ= ДЗпокуп-ли + ДЗ прочая; (4)

ДЗбаз = ДЗпокуп-ли баз + ДЗ прочая баз;

ДЗусл = ДЗпокуп-ли факт + ДЗпрочая баз;

ДЗфакт = ДЗпокуп-ли факт + ДЗпрочая факт;

Влияние факторов:

а) За счет изменения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков:


ДЗпокуп-ли = ДЗусл - ДЗбаз;


б)За счет изменения прочих дебиторских задолженностей:


ДЗпрочая = ДЗфакт - ДЗусл;

ДЗобщ = ДЗфакт - ДЗбаз;

ДЗобщ = ? ДЗпокуп-ли +? ДЗпрочая ,


где ДЗпокуп-ли - дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;

ДЗпрочая - прочая дебиторская задолженность.

Факторный анализ состава краткосрочной кредиторской задолженности:


КЗК= КЗКпоставщ. + КЗКналоги + КЗКкредиты + КЗКпрочая ; (5)

КЗКбаз = КЗКпоставщ.баз + КЗКналоги баз + КЗКкредиты. баз + КЗКпрочая баз;

КЗКусл1 = КЗКпоставщ. факт. + КЗКналоги баз + КЗКкредиты. баз + КЗКпрочая баз;

КЗКусл2 = КЗКпоставщ.факт + КЗКналоги факт+ КЗКкредиты.баз + КЗКпрочая баз;

КЗКусл3 = КЗКпоставщ. факт + КЗКналоги факт+ КЗКкредиты. факт+ КЗКпрочая баз;

КЗКфакт= КЗКпоставщ.факт +КЗКналоги факт +КЗКвкредиты. факт+КЗКпрочая факт;


Влияние факторов:

а) За счет изменения краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам:


КЗКпоставщ. = КЗКусл1 - КЗКбаз;


б)За счет изменения краткосрочной кредиторской задолженности по налогам и сборам перед бюджетом:


КЗКналоги = КЗКусл2 - КЗКусл1;


в)За счет изменения краткосрочной кредиторской задолженности по кредитам:


КЗКкредиты = КЗКусл3 - КЗКусл2;


г)За счет изменения прочих краткосрочных кредиторских задолженностей:


КЗКпрочая = КЗКфакт - КЗКусл3;

КЗКобщ = КЗКфакт - КЗКбаз;

КЗКобщ = ? КЗКпоставщ. +? КЗКналоги +? КЗКкредиты +? КЗКпрочая ;


где КЗКпоставщ. - краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и под рядчикам;

КЗКналоги - краткосрочная кредиторская задолженность по налогам и сборам перед бюджетом;

КЗКкредиты - краткосрочная кредиторская задолженность по кредитам;

КЗКпрочая - прочая краткосрочная кредиторская задолженность.

Основными показателями оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности являются:


1)Показатель доли дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов = (6)


Данный показатель характеризует удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов предприятия. Увеличение данного показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.

) Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдз)



Данный коэффициент характеризует число оборотов, которые совершила дебиторская задолженность за год. Погашение этой задолженности в течение года свидетельствует об эффективности расчётной дисциплины в организации.

) Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одз)



Указывает продолжительность в днях одного оборота средств, вложенных в дебиторскую задолженность. Уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

) Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности (ККЗК)



Характеризует число оборотов краткосрочной кредиторской задолженности за год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.

) Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной кредиторской задолженности (ОКЗК)



Характеризует однодневную скорость погашения текущей кредиторской задолженности.

) Коэффициент оборачиваемости долгосрочной кредиторской задолженности (ККЗД)



Характеризует число оборотов долгосрочной дебиторской задолженности за год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения долгосрочных обязательств организации перед кредиторами.

) Коэффициент оборачиваемости в днях долгосрочной кредиторской задолженности (ОКЗК)


Увеличение данного показателя является положительной тенденцией, т.к. возникает возможность более быстрого погашения обязательств.


Глава 4. Влияние инфляции на оценку реальной стоимости дебиторской и кредиторской задолженностей


При рассмотрении этого целесообразно подчеркнуть, что в условиях рыночной экономики объективно создаются условия для появления инфляции.

Инфляция - это процесс обесценивания денег в результате несоответствия объемов денежной и товарной масс. При этом инфляция может наблюдаться как при росте цен, так и при их искусственной стабилизации. Поэтому особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег.

В условиях инфляции показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности недостоверно и необъективно отражают информацию. Так, величина дебиторской задолженности теряет свою стоимость, что негативно сказывается на результатах деятельности организации, поскольку это ведет к снижению величины покупательной стоимости долга. И, наоборот, организации, увеличивающие величину кредиторской задолженности, извлекают в период инфляции выгоду, так как могут расплатиться по своим обязательствам деньгами со сниженной покупательной стоимостью. Инфляция приводит не только к неверному исчислению величин дебиторской и кредиторской задолженности, но и на другие показатели.

В последнее время дебиторская задолженность предприятий стран СНГ достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательская способность которых к моменту платежа уменьшается.

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (минус полученную пеню), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента рефинансирования за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.

Например, клиент С не возвращает долг в сумме 170 млн. руб. уже на протяжении 270 дней. Среднегодовой темп инфляции составляет 73 %. Отсюда среднедневной индекс цен, рассчитанный по средней геометрической, будет равен 1,001502831 () или 0,15 %. Рассчитаем индекс роста цен за 270 дней по формуле сложных процентов:

р = (1 + 0,0001502831)270 =1,5.

Следовательно, долг обесценился в 1,5 раза и предприятие потеряло от этого 85 млн. руб.(170 - 170 × 1,5). Учитывая начисленную пеню согласно договору за просрочку платежа в сумме 52,6 млн. руб., реальные потери предприятия составляют на данную дату 32,4 млн. руб. (85 - 52,6). А если учесть альтернативные варианты использования данной суммы, например, при вложении ее в ценные бумаги, то потери будут значительно большими.


Заключение


Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов, а также оценка соответствия правил ведения учёта и порядка отражения информации в бухгалтерской отчётности, требованиям законодательства и действующих нормативных документов.

Существенное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает размер, качество, состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

Чтобы улучшить финансовое состояние организация должна:

.отслеживать отношения дебиторской и кредиторской задолженности: если дебиторская задолженность существенно превышает кредиторскую, то это создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и становится необходимо привлечение дополнительных источников финансирования;

.контролировать состояние расчетов по распространенным задолженностям;

.по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Совершенствование системы расчётов рациональнее всего реализовывать через функции планирования. Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период.

Список использованной литературы


1.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. - Киев.: Ника-Центр, 2009. - 720 с.

2.Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Эльга: Ника-Центр, 2009. - 448 с. - (Энциклопедия финансового менеджера; Вып.2)

Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации / СПб.: Питер, 2009. - 256 с.

Григорьева Е.М. Финансы корпораций: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности Финансы и кредит, Бухгалтерский учет, анализ и аудит / Е.М. Григорьева, Е.Г. Перепечкина. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 285 с.

Ивашкевич В.П. Бухгалтерский и управленческий учет/ Москва, МАГИСТР, 2008.

Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ ОМЕГА-Л, 2010.

7.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / Изд-во Проспект, 2010.

Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / Финансовый менеджмент, 2010.

Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов / ИНФРА-М, 2009. - 255 с.

11.Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (в ред. Приказа Минфина РФ от 24.12.10 №186н)

12.Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы)/ Москва Финансы и статистика, 2011г- 536с.

13.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/4-е изд., перераб. и доп.- Минск: ООО Новое знание, 1999-688с.

Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ/ Пер. с англ. Санкт-Петербург: АОЗТ Литера плюс, 1994.

Шеремет А., Сайфулин Р. Методика финансового анализа М., 2009

Шеремет А.Д. Теория экономического анализа/ ИНФРА-М, 2002-333с.

В последние годы неоднократно появлялась информация о разработке законопроектов, авторы которых хотели заставить работодателей платить НДФЛ с доходов своих работников не по месту постановки на учет работодателя-налогового агента, а по месту жительства каждого сотрудника. Недавно ФНС высказалась резко против подобных идей.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

В ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия. И поэтому так важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Как рассчитать соотношение

В процессе ведения бизнеса у предприятия возникают различные виды задолженности, когда предприятие оказывается должно поставщикам, персоналу и прочим кредиторам, но и различные контрагенты имеют задолженность перед предприятием (подотчетные лица, покупатели).

Коэффициент, показывающий, каково соотношение между суммами задолженности дебиторов и обязательств перед кредиторами рассчитывается как частное от деления, где в числителе отражается сумма всей имеющейся у данного хозяйствующего субъекта дебиторской задолженности, а в знаменателе - сумма всех имеющихся обязательств перед кредиторами. Формулу для расчета коэффициента, по которому производится расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, можно представить в виде формулы 1.

К = сумма дебиторской задолженности / сумма кредиторской задолженности (1)

Что показывает и каков оптимальный показатель соотношения

Показатель, рассчитанный на основании формулы 1, показывает, какая сумма дебиторской задолженности приходится на один рубль обязательств перед кредиторами.

Оптимальным считается показатель, равный единице, что означает равенство между задолженностью дебиторов хозяйствующему субъекту и обязательствами перед кредиторами.

В качестве оптимального допускается значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10% дебиторской задолженности.

Если соотношение отклоняется от оптимального. Что это значит?

Получение коэффициента менее единицы означает превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Если коэффициент, учитывающий соотношение данных видов задолженности, получается более единицы, то это свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над обязательствами перед кредиторами.

Отклонения в ту или иную сторону от оптимального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия:

  • в случае получения коэффициента более единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма дебиторской задолженности больше, чем сумма кредиторской задолженности, означает то, что происходит отвлечение денежных средств из оборота предприятия. Это влечет за собой риск необходимости привлечения кредитов и займов при нехватке средств для обеспечения деятельности хозяйствующего субъекта. Кредиты банков или займы могут быть дорогостоящими, что отрицательно может повлиять на финансовое состояние предприятия;
  • в случае получения коэффициента менее единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма кредиторской задолженности больше, чем сумма дебиторской задолженности, создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Пример расчета соотношения

Приведем пример расчета соотношения между различными видами задолженности на основе ООО «Микрон» за 2014 - 2016 гг.

Данные для расчета представлены в таблице 1.

Таблица 1. Расчет соотношения различных видов задолженности ООО «Микрон» за 2014 - 2016 гг.

Как видно из представленных данных в таблице 1, задолженность дебиторов в ООО «Микрон» в 2014 году составляла 17890 тыс. р., а обязательства перед кредиторами - 19567 тыс. р. Коэффициент, отражающий соотношение между этими видами задолженности в 2013 году, составляет: 17890 / 19567 = 0,91. Полученный результат означает, что на 1 рубль задолженности кредиторов приходится 0,91 рубля дебиторской задолженности и данный показатель находится в рамках оптимального соотношения.

В 2015 году задолженность дебиторов составляет 20167 тыс. р., обязательства перед кредиторами - 18348 тыс. р., соотношение между ними составляет: 20167 / 18348 = 1,09. Полученный результат свидетельствует о том, что в 2015 году задолженность дебиторов превышает обязательства перед кредиторами и на один рубль кредиторской задолженности приходится 1,09 рубля дебиторской.

В следующем, 2016 году соотношение между задолженностью дебиторов и обязательствами перед кредиторами составляет 16432 / 37564 = 0,43, что намного ниже приемлемого значения, которое находится в диапазоне от 0,9 до 1. В 2016 году на один рубль обязательств перед кредиторами приходится всего 0,43 р. дебиторской задолженности, что создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.